A utilização do modelo da duração na administração de carteiras de renda fixa

• Autor(a) principal: Borges, Paulo Ricardo
• Data de Publicação: 2008
• Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional da UFRGS
• Texto Completo: http://hdl.handle.net/10183/16810
• topic: Taxa de juros; Renda fixa; Carteira de títulos

Com este trabalho apresentarei o modelo da duração como instrumento útil na avaliação de títulos de renda fixa. A duração é uma medida de prazo médio ponderado. Além da simples avaliação da maturidade de um título, ou de uma carteira de títulos, essa medida permite avaliar a sensibilidade do valor de um título (ou carteira de títulos) à variações na taxa de juro. O efeito de segunda ordem da taxa de juro sobre o valor do título (ou carteira) é conhecido como convexidade e também será abordado. Dentro do contexto de uma entidade fechada de previdência privada abordarei os aspectos legais da precificação de seus ativos e suas implicações. A estrutura a termo das taxas de juros impacta a precificação dos ativos razão pela qual apresentarei as teorias econômicas que tentam explicar a formação dessa estrutura.