Análise físico-estatística da estabilidade das distribuições de séries financeiras

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Mazzeu, João Henrique Gonçalves
Data de Publicação: 2012
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Institucional da UFSC
Texto Completo: http://repositorio.ufsc.br/xmlui/handle/123456789/94799
Resumo: Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Sócio-Econômico, Programa de Pós-Graduação em Economia, Florianópolis, 2011
id UFSC_ed926389c935388f78354ea53e709690
oai_identifier_str oai:repositorio.ufsc.br:123456789/94799
network_acronym_str UFSC
network_name_str Repositório Institucional da UFSC
repository_id_str 2373
spelling Análise físico-estatística da estabilidade das distribuições de séries financeirasEconomiaEconofísicaNumeros primosDissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Sócio-Econômico, Programa de Pós-Graduação em Economia, Florianópolis, 2011Este trabalho realiza uma análise estatística de três séries: a primeira é formada pelos retornos da ação PETR4; a segunda, pelos retornos do índice DJIA, compreendendo o período do "flash crash" do dia 6 de maio de 2010; e a terceira, utilizada como variável de controle, é formada pelas primeiras diferenças dos números primos. As duas séries financeiras são coletadas na frequência de 1 minuto. A hipótese de que uma distribuição de Levy-estável não-Gaussiana é adequada para modelar os dados é avaliada e é dada uma atenção particular ao comportamento das caudas das distribuições. Quanto às duas séries financeiras, conclui-se que há um escalonamento não-Gaussiano e que o flash crash não pode ser considerado uma anomalia. Dos estudos das caudas, observa-se que ambas as séries financeiras seguem um padrão de lei de potência fora do regime de Levy, o qual também não é a lei cúbica inversa. Finalmente, mostra-se que a variância dependente do tempo de ambas as séries financeiras, não descrita pela distribuição de Levy-estável, pode ser modelada de uma maneira simples por um processo GARCH(1,1). Por fim, a série dos números primos, utilizada como uma variável de controle não-financeira, não apresentou evidências de escalonamento e de um padrão de lei de potência.This work carries out a statistic analysis of three series: the first one is formed by the returns of the PETR4 stocks; the second one by the returns of the DJIA index, comprising the period of the flash crash of May 6, 2010; and the third series, used as a control variable, is formed by the first differences of prime numbers. The two financial series are sampled at a one-minute frequency. The hypothesis of a non-Gaussian Levy-stable distribution to model the data is evaluated and we give particular attention to the distribution tail-bahavior. For the two financial series, we conclude that there is non-Gaussian scaling and that the flash crash cannot be considered an anomaly. From the study of tails, we find that both financial series follow a power-law pattern outside the Levy regime, which is not the inverse cubic law. Besides, we show that the time-dependent variance of both financial series, not tracked by the Levy-stable distribution, can be modeled in a straightforward manner by a GARCH(1,1) process. Finally, the series of prime numbers, used as a non-financial control variable, did not show evidences of scaling and power-law pattern.Silva, Eraldo Sérgio Barbosa daUniversidade Federal de Santa CatarinaMazzeu, João Henrique Gonçalves2012-10-25T16:24:32Z2012-10-25T16:24:32Z2012-10-25T16:24:32Zinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesis112 p.| grafs., tabs.application/pdf290829http://repositorio.ufsc.br/xmlui/handle/123456789/94799porreponame:Repositório Institucional da UFSCinstname:Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC)instacron:UFSCinfo:eu-repo/semantics/openAccess2013-05-04T20:53:55Zoai:repositorio.ufsc.br:123456789/94799Repositório InstitucionalPUBhttp://150.162.242.35/oai/requestopendoar:23732013-05-04T20:53:55Repositório Institucional da UFSC - Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC)false
dc.title.none.fl_str_mv Análise físico-estatística da estabilidade das distribuições de séries financeiras
title Análise físico-estatística da estabilidade das distribuições de séries financeiras
spellingShingle Análise físico-estatística da estabilidade das distribuições de séries financeiras
Mazzeu, João Henrique Gonçalves
Economia
Econofísica
Numeros primos
title_short Análise físico-estatística da estabilidade das distribuições de séries financeiras
title_full Análise físico-estatística da estabilidade das distribuições de séries financeiras
title_fullStr Análise físico-estatística da estabilidade das distribuições de séries financeiras
title_full_unstemmed Análise físico-estatística da estabilidade das distribuições de séries financeiras
title_sort Análise físico-estatística da estabilidade das distribuições de séries financeiras
author Mazzeu, João Henrique Gonçalves
author_facet Mazzeu, João Henrique Gonçalves
author_role author
dc.contributor.none.fl_str_mv Silva, Eraldo Sérgio Barbosa da
Universidade Federal de Santa Catarina
dc.contributor.author.fl_str_mv Mazzeu, João Henrique Gonçalves
dc.subject.por.fl_str_mv Economia
Econofísica
Numeros primos
topic Economia
Econofísica
Numeros primos
description Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Sócio-Econômico, Programa de Pós-Graduação em Economia, Florianópolis, 2011
publishDate 2012
dc.date.none.fl_str_mv 2012-10-25T16:24:32Z
2012-10-25T16:24:32Z
2012-10-25T16:24:32Z
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/masterThesis
format masterThesis
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv 290829
http://repositorio.ufsc.br/xmlui/handle/123456789/94799
identifier_str_mv 290829
url http://repositorio.ufsc.br/xmlui/handle/123456789/94799
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv 112 p.| grafs., tabs.
application/pdf
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Repositório Institucional da UFSC
instname:Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC)
instacron:UFSC
instname_str Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC)
instacron_str UFSC
institution UFSC
reponame_str Repositório Institucional da UFSC
collection Repositório Institucional da UFSC
repository.name.fl_str_mv Repositório Institucional da UFSC - Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC)
repository.mail.fl_str_mv
_version_ 1808652340556726272