A utilização do método wavelets na análise da volatilidade dos preços do petróleo

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Block, Alexander Souza
Data de Publicação: 2013
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: por
Título da fonte: Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do UFSM
Texto Completo: http://repositorio.ufsm.br/handle/1/4698
Resumo: This work seeks to analyze at different frequencies, the transmission of volatility in the prices of crude oil produced by OPEC members and other producing and exporting countries that are not part of this organization and to analyze the presence of structural breaks in dynamic correlation between crude oil spot and future prices. The Wavelets methodology employed aims to decompose the series to verify its behavior at different frequencies, revealing additional information or confirming trends. To check the transmission process of the volatility it is proposed the application of Granger Causality Test. This made it possible to understand the functioning of this important market and answer the following question: How behaves the volatility of oil prices when analyzed considering several time horizons in an analysis in the frequency domain? The analysis of volatility transmission shows a strong integration of the international oil market, the correlation structural breaks tests results shows that structural break point is not static for any analysis, it moves, depending the frequency scale and the time window.
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spelling 2017-04-062017-04-062013-11-27BLOCK, Alexander Souza. The application of wavelets filtering methods to understand crude oil prices volatility.. 2013. 69 f. Dissertação (Mestrado em Administração) - Universidade Federal de Santa Maria, Santa Maria, 2013.http://repositorio.ufsm.br/handle/1/4698This work seeks to analyze at different frequencies, the transmission of volatility in the prices of crude oil produced by OPEC members and other producing and exporting countries that are not part of this organization and to analyze the presence of structural breaks in dynamic correlation between crude oil spot and future prices. The Wavelets methodology employed aims to decompose the series to verify its behavior at different frequencies, revealing additional information or confirming trends. To check the transmission process of the volatility it is proposed the application of Granger Causality Test. This made it possible to understand the functioning of this important market and answer the following question: How behaves the volatility of oil prices when analyzed considering several time horizons in an analysis in the frequency domain? The analysis of volatility transmission shows a strong integration of the international oil market, the correlation structural breaks tests results shows that structural break point is not static for any analysis, it moves, depending the frequency scale and the time window.Este trabalho busca analisar em diferentes frequências, o sentido e a transmissão da volatilidade nos preços do petróleo bruto produzido pelos países membros da OPEP (Organização dos Países Exportadores de Petróleo) e dos demais países produtores e exportadores que não fazem parte desta organização; bem como analisar a presença de quebras estruturais na correlação dinâmica entre os preços à vista e futuro do petróleo. A metodologia de Wavelets empregada tem por objetivo decompor as séries estudas a fim de verificar seu comportamento em diferentes frequências, revelando informações adicionais ou confirmando tendências observadas. Para a verificação do processo de transmissão da volatilidade foi proposta a utilização do método de Causalidade de Granger. Desta forma foi possível compreender o funcionamento deste importante mercado e responder a seguinte questão: Como se comporta a volatilidade do preço do petróleo quando se analisam variados horizontes de tempo em uma análise no domínio da frequência? A análise da transmissão da volatilidade aponta para uma forte integração do mercado internacional do petróleo, enquanto o resultado da análise das quebras na correlação mostra que o ponto de quebra estrutural não é estático para toda e qualquer análise, ele se move, dependendo da frequência e do horizonte temporal.Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superiorapplication/pdfporUniversidade Federal de Santa MariaPrograma de Pós-Graduação em AdministraçãoUFSMBRAdministraçãoDecomposição em frequênciasTransmissão da volatilidadeQuebras estruturaisPetróleoFrequency decompositionVolatility transmissionStructural breaksCrude oilCNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ADMINISTRACAOA utilização do método wavelets na análise da volatilidade dos preços do petróleoThe application of wavelets filtering methods to understand crude oil prices volatilityinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisCoronel, Daniel Arrudahttp://lattes.cnpq.br/9265604274170933Denardin, Anderson Antoniohttp://lattes.cnpq.br/8520458665069378Bender Filho, Reisolihttp://lattes.cnpq.br/9794436610539367http://lattes.cnpq.br/7624948274295377Block, Alexander Souza600200000006400500300300300c5f7e145-5c80-4b8f-b8ac-11b990235657558011b4-36da-4099-8067-b2b27371278147b98659-fa36-413d-b63b-013afef99daae990c5b5-255c-4895-85c5-766af8863bafinfo:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do UFSMinstname:Universidade Federal de Santa Maria (UFSM)instacron:UFSMORIGINALBLOCK, ALEXANDER SOUZA.pdfapplication/pdf1008389http://repositorio.ufsm.br/bitstream/1/4698/1/BLOCK%2c%20ALEXANDER%20SOUZA.pdf54a57bbaa2d61002414c576d68c2c8c2MD51TEXTBLOCK, ALEXANDER SOUZA.pdf.txtBLOCK, ALEXANDER SOUZA.pdf.txtExtracted texttext/plain119069http://repositorio.ufsm.br/bitstream/1/4698/2/BLOCK%2c%20ALEXANDER%20SOUZA.pdf.txt6964849665efb85b2d91e09611ba4f8eMD52THUMBNAILBLOCK, ALEXANDER SOUZA.pdf.jpgBLOCK, ALEXANDER SOUZA.pdf.jpgIM Thumbnailimage/jpeg4822http://repositorio.ufsm.br/bitstream/1/4698/3/BLOCK%2c%20ALEXANDER%20SOUZA.pdf.jpgb599bcfa5887aad9844c2677cffb4915MD531/46982022-01-31 07:48:58.315oai:repositorio.ufsm.br:1/4698Biblioteca Digital de Teses e Dissertaçõeshttps://repositorio.ufsm.br/ONGhttps://repositorio.ufsm.br/oai/requestatendimento.sib@ufsm.br||tedebc@gmail.comopendoar:2022-01-31T10:48:58Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do UFSM - Universidade Federal de Santa Maria (UFSM)false
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