Modelagem da Taxa de Câmbio Real no Brasil: Uma Aplicação ARIMA-GARCH para o Período 2010-2018
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Data de Publicação: | 2021 |
Outros Autores: | , |
Tipo de documento: | Artigo |
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Título da fonte: | Economia Ensaios |
Texto Completo: | https://seer.ufu.br/index.php/revistaeconomiaensaios/article/view/51427 |
Resumo: | The aim of this paper is to analyze and model the real exchange rate series in Brazil and its volatility from January 2010 to March 2018. For this, we make use of an the ARIMA model in the level series and a GARCH model with asymmetric normal distribution in the residuals of the adjusted ARIMA model. Given the volatility estimated by the GARCH model, it can be concluded that the greatest exchange rate instability occurs during 2015 and 2016, which can be explained by political scenario, which led to distrust in Brazil's investors and trading and financial partners. |
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Modelagem da Taxa de Câmbio Real no Brasil: Uma Aplicação ARIMA-GARCH para o Período 2010-2018The aim of this paper is to analyze and model the real exchange rate series in Brazil and its volatility from January 2010 to March 2018. For this, we make use of an the ARIMA model in the level series and a GARCH model with asymmetric normal distribution in the residuals of the adjusted ARIMA model. Given the volatility estimated by the GARCH model, it can be concluded that the greatest exchange rate instability occurs during 2015 and 2016, which can be explained by political scenario, which led to distrust in Brazil's investors and trading and financial partners.O objetivo do presente artigo é analisar e modelar a série de taxa de câmbio real no Brasil e sua volatilidade, no período de janeiro de 2010 a março de 2018. Para isso, utiliza-se o modelo ARIMA na série em nível e um modelo GARCH com distribuição normal assimétrica nos resíduos do modelo ARIMA ajustado. Diante da volatilidade estimada pelo modelo GARCH, pode-se concluir que a maior instabilidade cambial ocorre durante os anos de 2015 e 2016, o que pode ser explicado pelo cenário político, que acabou gerando desconfiança nos investidores e parceiros comerciais e financeiros do Brasil.EDUFU2021-07-21info:eu-repo/semantics/articleinfo:eu-repo/semantics/publishedVersionapplication/pdfhttps://seer.ufu.br/index.php/revistaeconomiaensaios/article/view/5142710.14393/REE-v36n2a2021-51427Revista Economia Ensaios; Vol. 36 No. 2 (2021)Revista Economia Ensaios; v. 36 n. 2 (2021)1983-19940102-2482reponame:Economia Ensaiosinstname:Universidade Federal de Uberlândia (UFU)instacron:UFUporhttps://seer.ufu.br/index.php/revistaeconomiaensaios/article/view/51427/32252Copyright (c) 2021 Revista Economia Ensaiosinfo:eu-repo/semantics/openAccessMendonça de Oliveira, BrunaAlvim Franchini, AlinneLima Milani Rodrigues, Letícia2021-08-13T17:30:09Zoai:ojs.www.seer.ufu.br:article/51427Revistahttps://seer.ufu.br/index.php/revistaeconomiaensaiosPUBhttps://seer.ufu.br/index.php/revistaeconomiaensaios/oai||ecoensaios@ufu.br|| ecoensaios@ufu.br1983-19940102-2482opendoar:2021-08-13T17:30:09Economia Ensaios - Universidade Federal de Uberlândia (UFU)false |
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