Determinantes e dinâmica da dívida pública brasileira

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Lourenço, Pedro Henrique de Melo
Data de Publicação: 2022
Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Institucional da UFU
Texto Completo: https://repositorio.ufu.br/handle/123456789/34624
Resumo: This study aims to investigate the determinants and dynamics of Brazilian Public Debt – General Government Gross Debt (DBGG) and Public Sector Net Debt (DLSP) – for the period ranging from December 2006 to December 2019. The econometric approach consists of estimating Nonlinear Autoregressive Distributed Lag Models (NARDL) with Bounds Testing Approach to Cointegration – having as explanatory variables the conditioning factors of the respective net and gross debts and the Central Bank Economic Activity Index (IBC-Br). The main results point to: i) significant importance of the conditioning factors in the short and long-run dynamics of the Brazilian public debt; ii) greater sensitivity of the DLSP in face of shocks in the level of economic activity (IBC-br) in comparison with the DBGG; iii) substantially higher speed of adjustment to long-run equilibrium for DBGG; iv) negative short and long-run asymmetries for the primary result (DLSP) and positive short and long-run asymmetries for the IBC-br (DBGG).
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