Aplicação do modelo de Hamada para determinação de estrutura de capital ótima das empresas que compõe a carteira do Ibovespa

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Martini, Lucas Cavalcanti de Azevedo
Data de Publicação: 2017
Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
Idioma: por
Título da fonte: Biblioteca Digital de Monografias da UnB
Texto Completo: http://bdm.unb.br/handle/10483/19553
Resumo: Trabalho de Conclusão de Curso (graduação)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Departamento de Ciências Contábeis e Atuariais, 2017.
id UNB-2_d5ca66e8265259877de17323520a3b47
oai_identifier_str oai:bdm.unb.br:10483/19553
network_acronym_str UNB-2
network_name_str Biblioteca Digital de Monografias da UnB
repository_id_str 11571
spelling Martini, Lucas Cavalcanti de AzevedoSilva, Rildo eMARTINI, Lucas Cavalcanti de Azevedo. Aplicação do modelo de Hamada para determinação de estrutura de capital ótima das empresas que compõe a carteira do Ibovespa. 2017. 33 f., il. Trabalho de Conclusão de Curso (Bacharelado em Ciências Contábeis)—Universidade de Brasília, Brasília, 2017.http://bdm.unb.br/handle/10483/19553Trabalho de Conclusão de Curso (graduação)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Departamento de Ciências Contábeis e Atuariais, 2017.O presente estudo tem como objetivo aplicar o método do custo de capital para estimar o mix ótimo de financiamento e analisar os efeitos da estrutura de capital no desempenho empresas do Ibovespa. Foram desconsideradas no estudo as empresas do setor financeiro, as que apresentaram fluxo de caixa negativo dezembro de 2016 e também aquelas com beta negativo. A amostra final foi de 24 empresas e o período utilizado no o cálculo do beta foi de 2012 a 2016. Apesar da volatilidade das taxas e índices do mercado brasileiro, a analise mostrou que ao incrementar dívida à sua estrutura de capital as empresas diminuem o custo de capital, em virtude do benefício fiscal gerado pelo pagamento de juros da dívida. Entretanto existe um limite de endividamento, ponto em que as firmas atingem o menor custo de capital, denominado estrutura de capital ótima, e a partir desse ponto o custo de capital aumenta. Tal aumento deve-se ao fato das empresas estarem mais propensas ao risco de inadimplência e falência quando possuem um passivo financeiro elevado.Submitted by Caroline Botelho Teixeira (carolineteixeira@bce.unb.br) on 2018-02-22T14:55:37Z No. of bitstreams: 3 license_text: 0 bytes, checksum: d41d8cd98f00b204e9800998ecf8427e (MD5) license_rdf: 0 bytes, checksum: d41d8cd98f00b204e9800998ecf8427e (MD5) 2017_LucasCavalcantideAzevedoMartini.pdf: 835202 bytes, checksum: 2f13af57e8f9e7ce81b574b41cb7ebf6 (MD5)Approved for entry into archive by Ruthlea Nascimento (ruthlea.nascimento@gmail.com) on 2018-02-26T19:25:06Z (GMT) No. of bitstreams: 3 license_text: 0 bytes, checksum: d41d8cd98f00b204e9800998ecf8427e (MD5) license_rdf: 0 bytes, checksum: d41d8cd98f00b204e9800998ecf8427e (MD5) 2017_LucasCavalcantideAzevedoMartini.pdf: 835202 bytes, checksum: 2f13af57e8f9e7ce81b574b41cb7ebf6 (MD5)Made available in DSpace on 2018-02-26T19:25:06Z (GMT). No. of bitstreams: 3 license_text: 0 bytes, checksum: d41d8cd98f00b204e9800998ecf8427e (MD5) license_rdf: 0 bytes, checksum: d41d8cd98f00b204e9800998ecf8427e (MD5) 2017_LucasCavalcantideAzevedoMartini.pdf: 835202 bytes, checksum: 2f13af57e8f9e7ce81b574b41cb7ebf6 (MD5)Estrutura de capitalAvaliação de empresasEmpresasCusto do capitalAplicação do modelo de Hamada para determinação de estrutura de capital ótima das empresas que compõe a carteira do Ibovespainfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/bachelorThesis2018-02-26T19:25:06Z2018-02-26T19:25:06Z2017-11-24info:eu-repo/semantics/openAccessporreponame:Biblioteca Digital de Monografias da UnBinstname:Universidade de Brasília (UnB)instacron:UNBORIGINAL2017_LucasCavalcantideAzevedoMartini.pdf2017_LucasCavalcantideAzevedoMartini.pdfapplication/pdf835202http://bdm.unb.br/xmlui/bitstream/10483/19553/1/2017_LucasCavalcantideAzevedoMartini.pdf2f13af57e8f9e7ce81b574b41cb7ebf6MD51CC-LICENSElicense_urllicense_urltext/plain49http://bdm.unb.br/xmlui/bitstream/10483/19553/2/license_url4afdbb8c545fd630ea7db775da747b2fMD52license_textlicense_textapplication/octet-stream0http://bdm.unb.br/xmlui/bitstream/10483/19553/3/license_textd41d8cd98f00b204e9800998ecf8427eMD53license_rdflicense_rdfapplication/octet-stream0http://bdm.unb.br/xmlui/bitstream/10483/19553/4/license_rdfd41d8cd98f00b204e9800998ecf8427eMD54LICENSElicense.txtlicense.txttext/plain1817http://bdm.unb.br/xmlui/bitstream/10483/19553/5/license.txt21554873e56ad8ddc69c092699b98f95MD5510483/195532018-02-26 16:25:06.8oai:bdm.unb.br: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Biblioteca Digital de Monografiahttps://bdm.unb.br/PUBhttp://bdm.unb.br/oai/requestbdm@bce.unb.br||patricia@bce.unb.bropendoar:115712018-02-26T19:25:06Biblioteca Digital de Monografias da UnB - Universidade de Brasília (UnB)false
dc.title.pt_BR.fl_str_mv Aplicação do modelo de Hamada para determinação de estrutura de capital ótima das empresas que compõe a carteira do Ibovespa
title Aplicação do modelo de Hamada para determinação de estrutura de capital ótima das empresas que compõe a carteira do Ibovespa
spellingShingle Aplicação do modelo de Hamada para determinação de estrutura de capital ótima das empresas que compõe a carteira do Ibovespa
Martini, Lucas Cavalcanti de Azevedo
Estrutura de capital
Avaliação de empresas
Empresas
Custo do capital
title_short Aplicação do modelo de Hamada para determinação de estrutura de capital ótima das empresas que compõe a carteira do Ibovespa
title_full Aplicação do modelo de Hamada para determinação de estrutura de capital ótima das empresas que compõe a carteira do Ibovespa
title_fullStr Aplicação do modelo de Hamada para determinação de estrutura de capital ótima das empresas que compõe a carteira do Ibovespa
title_full_unstemmed Aplicação do modelo de Hamada para determinação de estrutura de capital ótima das empresas que compõe a carteira do Ibovespa
title_sort Aplicação do modelo de Hamada para determinação de estrutura de capital ótima das empresas que compõe a carteira do Ibovespa
author Martini, Lucas Cavalcanti de Azevedo
author_facet Martini, Lucas Cavalcanti de Azevedo
author_role author
dc.contributor.author.fl_str_mv Martini, Lucas Cavalcanti de Azevedo
dc.contributor.advisor1.fl_str_mv Silva, Rildo e
contributor_str_mv Silva, Rildo e
dc.subject.keyword.pt_BR.fl_str_mv Estrutura de capital
Avaliação de empresas
Empresas
Custo do capital
topic Estrutura de capital
Avaliação de empresas
Empresas
Custo do capital
description Trabalho de Conclusão de Curso (graduação)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Departamento de Ciências Contábeis e Atuariais, 2017.
publishDate 2017
dc.date.submitted.none.fl_str_mv 2017-11-24
dc.date.accessioned.fl_str_mv 2018-02-26T19:25:06Z
dc.date.available.fl_str_mv 2018-02-26T19:25:06Z
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/bachelorThesis
format bachelorThesis
status_str publishedVersion
dc.identifier.citation.fl_str_mv MARTINI, Lucas Cavalcanti de Azevedo. Aplicação do modelo de Hamada para determinação de estrutura de capital ótima das empresas que compõe a carteira do Ibovespa. 2017. 33 f., il. Trabalho de Conclusão de Curso (Bacharelado em Ciências Contábeis)—Universidade de Brasília, Brasília, 2017.
dc.identifier.uri.fl_str_mv http://bdm.unb.br/handle/10483/19553
identifier_str_mv MARTINI, Lucas Cavalcanti de Azevedo. Aplicação do modelo de Hamada para determinação de estrutura de capital ótima das empresas que compõe a carteira do Ibovespa. 2017. 33 f., il. Trabalho de Conclusão de Curso (Bacharelado em Ciências Contábeis)—Universidade de Brasília, Brasília, 2017.
url http://bdm.unb.br/handle/10483/19553
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Biblioteca Digital de Monografias da UnB
instname:Universidade de Brasília (UnB)
instacron:UNB
instname_str Universidade de Brasília (UnB)
instacron_str UNB
institution UNB
reponame_str Biblioteca Digital de Monografias da UnB
collection Biblioteca Digital de Monografias da UnB
bitstream.url.fl_str_mv http://bdm.unb.br/xmlui/bitstream/10483/19553/1/2017_LucasCavalcantideAzevedoMartini.pdf
http://bdm.unb.br/xmlui/bitstream/10483/19553/2/license_url
http://bdm.unb.br/xmlui/bitstream/10483/19553/3/license_text
http://bdm.unb.br/xmlui/bitstream/10483/19553/4/license_rdf
http://bdm.unb.br/xmlui/bitstream/10483/19553/5/license.txt
bitstream.checksum.fl_str_mv 2f13af57e8f9e7ce81b574b41cb7ebf6
4afdbb8c545fd630ea7db775da747b2f
d41d8cd98f00b204e9800998ecf8427e
d41d8cd98f00b204e9800998ecf8427e
21554873e56ad8ddc69c092699b98f95
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv MD5
MD5
MD5
MD5
MD5
repository.name.fl_str_mv Biblioteca Digital de Monografias da UnB - Universidade de Brasília (UnB)
repository.mail.fl_str_mv bdm@bce.unb.br||patricia@bce.unb.br
_version_ 1813907951025389568

Registros relacionados