Análise da relação risco-retorno em carteiras de crédito-comparativo entre bancos tradicionais e Fintechs

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Souza, Eduarda Gomes Camilo de
Data de Publicação: 2020
Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
Idioma: por
Título da fonte: Biblioteca Digital de Monografias da UnB
Texto Completo: https://bdm.unb.br/handle/10483/28914
Resumo: Trabalho de Conclusão de Curso (graduação)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Gestão de Políticas Públicas, Departamento de Ciências Contábeis e Atuariais, 2020.
id UNB-2_e7f014d6fa1f5c84d8b964ba8ae0220d
oai_identifier_str oai:bdm.unb.br:10483/28914
network_acronym_str UNB-2
network_name_str Biblioteca Digital de Monografias da UnB
repository_id_str 11571
spelling Souza, Eduarda Gomes Camilo deNazaré, Sérgio Ricardo MirandaSOUZA, Eduarda Gomes Camilo de. Análise da relação risco-retorno em carteiras de crédito-comparativo entre bancos tradicionais e Fintechs. 2020. 52 f. Trabalho de Conclusão de Curso (Bacharelado em Ciências Contábeis)—Universidade de Brasília, Brasília, 2020.https://bdm.unb.br/handle/10483/28914Trabalho de Conclusão de Curso (graduação)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Gestão de Políticas Públicas, Departamento de Ciências Contábeis e Atuariais, 2020.A relação risco-retorno, difundida, inicialmente, pela Teoria do Portfólio de Harry Markowitz, vem sendo utilizada nas decisões de investimentos e na avaliação de carteiras. Motivado pelo impacto das fintechs no mercado, com práticas de negócios disruptivas e arrojadas, o presente trabalho tem como objetivo verificar qual dos dois tipos de instituições financeiras, bancos tradicionais ou fintechs, detém a carteira de crédito mais arriscada e, consequentemente, a carteira com maiores retornos, assim como esperado pela relação risco-retorno. Para o período entre 2018 e 2020, foram analisadas, semestralmente, as seguintes entidades como parte da amostra: Nu Pagamentos, Original, Inter e Agibank como representantes das fintechs; e Caixa Econômica Federal (CEF), Banco do Brasil (BB), Itaú e Bradesco como representantes dos bancos tradicionais. Com uma abordagem quantitativa e descritiva, foram calculados, a partir de dados coletados da base IF.Data do Banco Central do Brasil, os percentuais das receitas de crédito e das despesas com provisão para créditos de liquidação duvidosa em relação ao saldo da carteira de crédito ativa das instituições, como parâmetros de nível de retorno e de risco, respectivamente. Com taxas de risco e de retorno superiores, além de maior dispersão nos dados, os resultados dos períodos analisados mostram que as instituições fintechs vêm apresentando mais risco e maior retorno quando comparados aos bancos tradicionais, corroborando a ideia de que o modus operandi e o tipo de público alvo das fintechs, de fato, as fazem operar com maior risco do que as instituições tradicionais, ratificando a aplicação da Teoria desenvolvida por Markowitz.Submitted by Anita Souza (anita.souza@bce.unb.br) on 2021-10-13T14:09:37Z No. of bitstreams: 1 2020_EduardaGomesCamiloDeSouza_tcc.pdf: 644552 bytes, checksum: 07e358a1de8240da2abcf35e556325c3 (MD5)Approved for entry into archive by Biblioteca Digital de Monografias Gerência (bdm@bce.unb.br) on 2021-10-14T18:50:33Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2020_EduardaGomesCamiloDeSouza_tcc.pdf: 644552 bytes, checksum: 07e358a1de8240da2abcf35e556325c3 (MD5)Made available in DSpace on 2021-10-14T18:50:33Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2020_EduardaGomesCamiloDeSouza_tcc.pdf: 644552 bytes, checksum: 07e358a1de8240da2abcf35e556325c3 (MD5)The risk-return relationship, initially disseminated by Harry Markowitz's Portfolio Theory, is one of the main elements considered in investment decisions and portfolio evaluation. Motivated by the impact of fintechs on the market, with disruptive and bold business practices, the present work aims to verify which of the two types of financial institutions, traditional banks or fintechs, holds the most risky credit portfolio and, consequently, the portfolio with higher returns, as expected by the risk-return ratio. For the period between 2018 and 2020, the following entities were analyzed every six months as part of the sample: Nu Pagamentos, Original, Inter and Agibank as representatives of the fintechs; and Caixa Econômica Federal (CEF), Banco do Brasil (BB), Itaú and Bradesco as representatives of traditional banks. With a quantitative and descriptive approach, the percentages of credit revenues and expenses with allowance for loan losses in relation to the balance of the credit portfolio were calculated from data collected from the Banco Central do Brasil’s IF.Data database, as parameters of return and risk level, respectively. With higher risk and return rates, in addition to greater dispersion in the data, the results for the period analyzed show that fintechs have more risk and more return than the traditional banks' portfolio, corroborating the idea that the modus operandi and the type of target audience of fintechs, in fact, make them operate with greater risk than traditional institutions, confirming the application of the theory developed by Markowitz.A concessão da licença deste item refere-se ao termo de autorização impresso assinado pelo autor que autoriza a Biblioteca Digital da Produção Intelectual Discente da Universidade de Brasília (BDM) a disponibilizar o trabalho de conclusão de curso por meio do sítio bdm.unb.br, com as seguintes condições: disponível sob Licença Creative Commons 4.0 International, que permite copiar, distribuir e transmitir o trabalho, desde que seja citado o autor e licenciante. Não permite o uso para fins comerciais nem a adaptação desta.info:eu-repo/semantics/openAccessAvaliação de riscoFintechBancosInvestimentosCréditoInstituições financeirasAnálise da relação risco-retorno em carteiras de crédito-comparativo entre bancos tradicionais e Fintechsinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/bachelorThesis2021-10-14T18:50:33Z2021-10-14T18:50:33Z2020-12-08porreponame:Biblioteca Digital de Monografias da UnBinstname:Universidade de Brasília (UnB)instacron:UNBLICENSElicense.txtlicense.txttext/plain1817http://bdm.unb.br/xmlui/bitstream/10483/28914/2/license.txt21554873e56ad8ddc69c092699b98f95MD52ORIGINAL2020_EduardaGomesCamiloDeSouza_tcc.pdf2020_EduardaGomesCamiloDeSouza_tcc.pdfapplication/pdf644552http://bdm.unb.br/xmlui/bitstream/10483/28914/1/2020_EduardaGomesCamiloDeSouza_tcc.pdf07e358a1de8240da2abcf35e556325c3MD5110483/289142021-10-14 15:50:33.441oai:bdm.unb.br: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Biblioteca Digital de Monografiahttps://bdm.unb.br/PUBhttp://bdm.unb.br/oai/requestbdm@bce.unb.br||patricia@bce.unb.bropendoar:115712021-10-14T18:50:33Biblioteca Digital de Monografias da UnB - Universidade de Brasília (UnB)false
dc.title.pt_BR.fl_str_mv Análise da relação risco-retorno em carteiras de crédito-comparativo entre bancos tradicionais e Fintechs
title Análise da relação risco-retorno em carteiras de crédito-comparativo entre bancos tradicionais e Fintechs
spellingShingle Análise da relação risco-retorno em carteiras de crédito-comparativo entre bancos tradicionais e Fintechs
Souza, Eduarda Gomes Camilo de
Avaliação de risco
Fintech
Bancos
Investimentos
Crédito
Instituições financeiras
title_short Análise da relação risco-retorno em carteiras de crédito-comparativo entre bancos tradicionais e Fintechs
title_full Análise da relação risco-retorno em carteiras de crédito-comparativo entre bancos tradicionais e Fintechs
title_fullStr Análise da relação risco-retorno em carteiras de crédito-comparativo entre bancos tradicionais e Fintechs
title_full_unstemmed Análise da relação risco-retorno em carteiras de crédito-comparativo entre bancos tradicionais e Fintechs
title_sort Análise da relação risco-retorno em carteiras de crédito-comparativo entre bancos tradicionais e Fintechs
author Souza, Eduarda Gomes Camilo de
author_facet Souza, Eduarda Gomes Camilo de
author_role author
dc.contributor.author.fl_str_mv Souza, Eduarda Gomes Camilo de
dc.contributor.advisor1.fl_str_mv Nazaré, Sérgio Ricardo Miranda
contributor_str_mv Nazaré, Sérgio Ricardo Miranda
dc.subject.keyword.pt_BR.fl_str_mv Avaliação de risco
Fintech
Bancos
Investimentos
Crédito
Instituições financeiras
topic Avaliação de risco
Fintech
Bancos
Investimentos
Crédito
Instituições financeiras
description Trabalho de Conclusão de Curso (graduação)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Gestão de Políticas Públicas, Departamento de Ciências Contábeis e Atuariais, 2020.
publishDate 2020
dc.date.submitted.none.fl_str_mv 2020-12-08
dc.date.accessioned.fl_str_mv 2021-10-14T18:50:33Z
dc.date.available.fl_str_mv 2021-10-14T18:50:33Z
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/bachelorThesis
format bachelorThesis
status_str publishedVersion
dc.identifier.citation.fl_str_mv SOUZA, Eduarda Gomes Camilo de. Análise da relação risco-retorno em carteiras de crédito-comparativo entre bancos tradicionais e Fintechs. 2020. 52 f. Trabalho de Conclusão de Curso (Bacharelado em Ciências Contábeis)—Universidade de Brasília, Brasília, 2020.
dc.identifier.uri.fl_str_mv https://bdm.unb.br/handle/10483/28914
identifier_str_mv SOUZA, Eduarda Gomes Camilo de. Análise da relação risco-retorno em carteiras de crédito-comparativo entre bancos tradicionais e Fintechs. 2020. 52 f. Trabalho de Conclusão de Curso (Bacharelado em Ciências Contábeis)—Universidade de Brasília, Brasília, 2020.
url https://bdm.unb.br/handle/10483/28914
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Biblioteca Digital de Monografias da UnB
instname:Universidade de Brasília (UnB)
instacron:UNB
instname_str Universidade de Brasília (UnB)
instacron_str UNB
institution UNB
reponame_str Biblioteca Digital de Monografias da UnB
collection Biblioteca Digital de Monografias da UnB
bitstream.url.fl_str_mv http://bdm.unb.br/xmlui/bitstream/10483/28914/2/license.txt
http://bdm.unb.br/xmlui/bitstream/10483/28914/1/2020_EduardaGomesCamiloDeSouza_tcc.pdf
bitstream.checksum.fl_str_mv 21554873e56ad8ddc69c092699b98f95
07e358a1de8240da2abcf35e556325c3
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv MD5
MD5
repository.name.fl_str_mv Biblioteca Digital de Monografias da UnB - Universidade de Brasília (UnB)
repository.mail.fl_str_mv bdm@bce.unb.br||patricia@bce.unb.br
_version_ 1801493160678916096

Registros relacionados