Investigação da memória de longo prazo na taxa de câmbio no Brasil

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Souza, Sergio Rubens Stancato de
Data de Publicação: 2006
Outros Autores: Tabak, Benjamin Miranda, Cajueiro, Daniel Oliveira
Tipo de documento: Artigo
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Institucional da UnB
Texto Completo: http://repositorio.unb.br/handle/10482/6116
https://dx.doi.org/10.1590/S0034-71402006000200006
Resumo: Neste trabalho, é medida a evolução da memória de longo prazo da taxa de câmbio diária, Real contra Dólar dos Estados Unidos, no período de 1995 a 2004. Essa medição é realizada por meio da análise R/S clássica, com janela móvel de dados. O trabalho focaliza o abandono do regime de câmbio administrado em favor do de câmbio flutuante, ocorrido em 1999, identificando antipersistência da taxa de câmbio durante a vigência do primeiro regime e memória longa a partir do início da vigência do segundo regime. Mostra também evidência de memória longa para as volatilidades dos retornos das taxas analisadas. _______________________________________________________________________________ ABSTRACT
id UNB_1505ac3da2d15cb6a38bd69a0c09d766
oai_identifier_str oai:repositorio.unb.br:10482/6116
network_acronym_str UNB
network_name_str Repositório Institucional da UnB
repository_id_str
spelling Investigação da memória de longo prazo na taxa de câmbio no BrasilCâmbioDependência de longo prazoVolatilidadeAnálise R/SNeste trabalho, é medida a evolução da memória de longo prazo da taxa de câmbio diária, Real contra Dólar dos Estados Unidos, no período de 1995 a 2004. Essa medição é realizada por meio da análise R/S clássica, com janela móvel de dados. O trabalho focaliza o abandono do regime de câmbio administrado em favor do de câmbio flutuante, ocorrido em 1999, identificando antipersistência da taxa de câmbio durante a vigência do primeiro regime e memória longa a partir do início da vigência do segundo regime. Mostra também evidência de memória longa para as volatilidades dos retornos das taxas analisadas. _______________________________________________________________________________ ABSTRACTThis paper presents measures of long-range dependence in daily exchange rates of the Brazilian Real against the US Dollar, taken from 1995 to 2004 employing the classical R/S analysis with a rolling sample. It analyses the switch from a crawling peg exchange regime to a floating exchange regime, in 1999, finding antipersistence in the exchange rate during the first exchange regime, and long memory in the exchange rates along the second one. Also, it finds long memory for the exchange rates' volatilities along the whole period.Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Gestão de Políticas Públicas (FACE)Departamento de Economia (FACE ECO)2010-12-08T21:35:25Z2010-12-08T21:35:25Z2006-04info:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/articleapplication/pdfSOUZA, Sergio Rubens Stancato de; TABAK, Benjamin Miranda; CAJUEIRO, Daniel Oliveira. Investigação da memória de longo prazo na taxa de câmbio no Brasil. Revista Brasileira de Economia [online], v. 60, n. 2, p. 193-209, 2006. Disponível em: <http://www.scielo.br/pdf/rbe/v60n2/a06v60n2.pdf>. Acesso em: 8 dez. 2010. doi: 10.1590/S0034-71402006000200006.http://repositorio.unb.br/handle/10482/6116https://dx.doi.org/10.1590/S0034-71402006000200006Souza, Sergio Rubens Stancato deTabak, Benjamin MirandaCajueiro, Daniel Oliveirainfo:eu-repo/semantics/openAccessporreponame:Repositório Institucional da UnBinstname:Universidade de Brasília (UnB)instacron:UNB2023-10-19T18:12:34Zoai:repositorio.unb.br:10482/6116Repositório InstitucionalPUBhttps://repositorio.unb.br/oai/requestrepositorio@unb.bropendoar:2023-10-19T18:12:34Repositório Institucional da UnB - Universidade de Brasília (UnB)false
dc.title.none.fl_str_mv Investigação da memória de longo prazo na taxa de câmbio no Brasil
title Investigação da memória de longo prazo na taxa de câmbio no Brasil
spellingShingle Investigação da memória de longo prazo na taxa de câmbio no Brasil
Souza, Sergio Rubens Stancato de
Câmbio
Dependência de longo prazo
Volatilidade
Análise R/S
title_short Investigação da memória de longo prazo na taxa de câmbio no Brasil
title_full Investigação da memória de longo prazo na taxa de câmbio no Brasil
title_fullStr Investigação da memória de longo prazo na taxa de câmbio no Brasil
title_full_unstemmed Investigação da memória de longo prazo na taxa de câmbio no Brasil
title_sort Investigação da memória de longo prazo na taxa de câmbio no Brasil
author Souza, Sergio Rubens Stancato de
author_facet Souza, Sergio Rubens Stancato de
Tabak, Benjamin Miranda
Cajueiro, Daniel Oliveira
author_role author
author2 Tabak, Benjamin Miranda
Cajueiro, Daniel Oliveira
author2_role author
author
dc.contributor.author.fl_str_mv Souza, Sergio Rubens Stancato de
Tabak, Benjamin Miranda
Cajueiro, Daniel Oliveira
dc.subject.por.fl_str_mv Câmbio
Dependência de longo prazo
Volatilidade
Análise R/S
topic Câmbio
Dependência de longo prazo
Volatilidade
Análise R/S
description Neste trabalho, é medida a evolução da memória de longo prazo da taxa de câmbio diária, Real contra Dólar dos Estados Unidos, no período de 1995 a 2004. Essa medição é realizada por meio da análise R/S clássica, com janela móvel de dados. O trabalho focaliza o abandono do regime de câmbio administrado em favor do de câmbio flutuante, ocorrido em 1999, identificando antipersistência da taxa de câmbio durante a vigência do primeiro regime e memória longa a partir do início da vigência do segundo regime. Mostra também evidência de memória longa para as volatilidades dos retornos das taxas analisadas. _______________________________________________________________________________ ABSTRACT
publishDate 2006
dc.date.none.fl_str_mv 2006-04
2010-12-08T21:35:25Z
2010-12-08T21:35:25Z
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/article
format article
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv SOUZA, Sergio Rubens Stancato de; TABAK, Benjamin Miranda; CAJUEIRO, Daniel Oliveira. Investigação da memória de longo prazo na taxa de câmbio no Brasil. Revista Brasileira de Economia [online], v. 60, n. 2, p. 193-209, 2006. Disponível em: <http://www.scielo.br/pdf/rbe/v60n2/a06v60n2.pdf>. Acesso em: 8 dez. 2010. doi: 10.1590/S0034-71402006000200006.
http://repositorio.unb.br/handle/10482/6116
https://dx.doi.org/10.1590/S0034-71402006000200006
identifier_str_mv SOUZA, Sergio Rubens Stancato de; TABAK, Benjamin Miranda; CAJUEIRO, Daniel Oliveira. Investigação da memória de longo prazo na taxa de câmbio no Brasil. Revista Brasileira de Economia [online], v. 60, n. 2, p. 193-209, 2006. Disponível em: <http://www.scielo.br/pdf/rbe/v60n2/a06v60n2.pdf>. Acesso em: 8 dez. 2010. doi: 10.1590/S0034-71402006000200006.
url http://repositorio.unb.br/handle/10482/6116
https://dx.doi.org/10.1590/S0034-71402006000200006
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv application/pdf
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Repositório Institucional da UnB
instname:Universidade de Brasília (UnB)
instacron:UNB
instname_str Universidade de Brasília (UnB)
instacron_str UNB
institution UNB
reponame_str Repositório Institucional da UnB
collection Repositório Institucional da UnB
repository.name.fl_str_mv Repositório Institucional da UnB - Universidade de Brasília (UnB)
repository.mail.fl_str_mv repositorio@unb.br
_version_ 1810580677561679872

Registros relacionados