A conduta de política monetária do Banco Central e o efeito calendário no Brasil

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Teixeira, Anderson Mutter
Data de Publicação: 2010
Outros Autores: Dias, Maria Helena Ambrosio, Dias, Joilson
Tipo de documento: Artigo
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Institucional da UnB
Texto Completo: http://repositorio.unb.br/handle/10482/27819
https://dx.doi.org/10.1590/S1413-80502010000300002
Resumo: O objetivo principal deste trabalho é estimar uma equação para captar o efeito calendário da conduta de política monetária, via a variável expectativa de inflação na determinação da taxa de juros, com dados mensais para o período de janeiro de 2001 até julho de 2008. Para contemplar este objetivo realiza-se a análise das funções impulso-resposta, decomposição de variância, Causalidade de Granger oriundos da estimação de regressões pelo método dos Vetores Auto-Regressivos (VAR). O resultado sugere que a variável utilizada para captar o efeito calendário apresentou significância relativamente baixa, e que há uma elevada significância da variável hiato do produto.
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