O que move o preço da ação? uma abordagem sobre a influência das notícias no mercado acionário

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Silva, César Augusto Tibúrcio
Data de Publicação: 2012
Outros Autores: Carvalho, Claudilene Chaves de, Nunes, Danielle Montenegro Salamone
Tipo de documento: Artigo
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Institucional da UnB
Texto Completo: http://repositorio.unb.br/handle/10482/14429
Resumo: Esta pesquisa analisou os dias de negociação da Bolsa de Valores de São Paulo, entre 1990 a 2011, e selecionou as maiores altas e as maiores baixas. A fonte inspiradora foi o trabalho de Cutler et al. (1989). A partir do comportamento dos preços das ações, buscou-se a causa desta variação. Apesar da reduzida variação média diária do índice de ações no período analisado (média de variação diária de 0,29%), nota-se que em alguns dias de negociação o mercado acionário apresenta uma elevada volatilidade, com variações significativas nos preços dos ativos. O teste de KS para série mostrou que os dados não podem ser aproximados para uma curva normal em razão da existência de fat tails. A análise empírica mostra que as maiores quedas do mercado acionário brasileiro estão associadas ao plano Collor, a crise política do impeachment do presidente, o plano Real, a crise cambial e a crise do subprime. As maiores altas aconteceram juntamente com o plano Collor, a posse do presidente Itamar, o plano Real, a crise cambial e do subprime. O texto verificou, portanto, que existe uma coincidência temporal nos momentos de maiores quedas e altas na bolsa de valores. Outro aspecto relevante é que nos primeiros anos da amostra nota-se a preponderância dos fatores internos; nos últimos anos, os fatores externos destacam-se, em razão do aumento dos investimentos estrangeiros na Bovespa. ________________________________________________________________________________ ABSTRACT
id UNB_bdbae767d4cda581489d31a53a05b3f5
oai_identifier_str oai:repositorio.unb.br:10482/14429
network_acronym_str UNB
network_name_str Repositório Institucional da UnB
repository_id_str
spelling O que move o preço da ação? uma abordagem sobre a influência das notícias no mercado acionárioWhat moves stock prices? an approach on the influence of news on stock marketFinanças comportamentaisBolsa de valoresMercado de açõesEsta pesquisa analisou os dias de negociação da Bolsa de Valores de São Paulo, entre 1990 a 2011, e selecionou as maiores altas e as maiores baixas. A fonte inspiradora foi o trabalho de Cutler et al. (1989). A partir do comportamento dos preços das ações, buscou-se a causa desta variação. Apesar da reduzida variação média diária do índice de ações no período analisado (média de variação diária de 0,29%), nota-se que em alguns dias de negociação o mercado acionário apresenta uma elevada volatilidade, com variações significativas nos preços dos ativos. O teste de KS para série mostrou que os dados não podem ser aproximados para uma curva normal em razão da existência de fat tails. A análise empírica mostra que as maiores quedas do mercado acionário brasileiro estão associadas ao plano Collor, a crise política do impeachment do presidente, o plano Real, a crise cambial e a crise do subprime. As maiores altas aconteceram juntamente com o plano Collor, a posse do presidente Itamar, o plano Real, a crise cambial e do subprime. O texto verificou, portanto, que existe uma coincidência temporal nos momentos de maiores quedas e altas na bolsa de valores. Outro aspecto relevante é que nos primeiros anos da amostra nota-se a preponderância dos fatores internos; nos últimos anos, os fatores externos destacam-se, em razão do aumento dos investimentos estrangeiros na Bovespa. ________________________________________________________________________________ ABSTRACTThis research analyzed the trading days of the Bolsa de Valores de São Paulo (stock exchange of São Paulo), between 1990 to 2011, and selected the highest ups and downs. The inspiration of the project was the work of Cutler et al. (1989). Verifying the behavior of stock prices, we searched the cause of this variation. Despite the small variation of the average daily stock index on the period analyzed (mean daily variation of 0.29%), it can be noticed that in some trading days the stock market is highly volatile, with significant variations in asset prices. The KS test for series showed that the data cannot be approximated to a normal curve because of the fat tails. The empirical analysis shows that the highest decrease in the Brazilian stock market are associated with the Collor Plan, the president impeachment political crisis, the Real plan, the currency crisis and the subprime crisis. The largest increases occurred with the Collor Plan, the inauguration of President Itamar, the Real plan, the currency crisis and subprime. It was noticed that there is a temporal coincidence in times of high and further drops in the stock market. Another important aspect is that in the early years of the sample it was observed the preponderance of internal factors, in recent years, external factors stand out, due to the increase of the foreign investment in Bovespa.Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Gestão de Políticas Públicas (FACE)Departamento de Ciências Contábeis e Atuariais (FACE CCA)Universidade Federal de Campina Grande2013-10-29T17:55:38Z2013-10-29T17:55:38Z2012-08info:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/articleapplication/pdfSILVA, César Augusto Tibúrcio; CARVALHO, Claudilene Chaves de; NUNES, Danielle Montenegro Salomé. O que move o preço da ação? uma abordagem sobre a influência das notícias no mercado acionário. REUNIR – revista de administração, contabilidade e sustentabilidade, Campina Grande, v.2, n.3, p.1-13, maio/ago. 2012. Disponível em: <http://150.165.111.246/revistaadmin/index.php/uacc/article/view/50>. Acesso em: 25 out. 2013.http://repositorio.unb.br/handle/10482/14429Revista de administração, contabilidade e sustentabilidade - Este trabalho está licenciado sob uma Licença Creative Commons (Attribution 3.0 Unported (CC BY 3.0)). Permite copiar, distribuir, transmitir o trabalho e adaptá-lo. Não permite o uso para fins comerciais. Fonte: http://150.165.111.246/revistaadmin/index.php/uacc/article/view/50. Acesso em: 29 out. 2013.info:eu-repo/semantics/openAccessSilva, César Augusto TibúrcioCarvalho, Claudilene Chaves deNunes, Danielle Montenegro Salamoneporreponame:Repositório Institucional da UnBinstname:Universidade de Brasília (UnB)instacron:UNB2023-10-19T18:20:21Zoai:repositorio.unb.br:10482/14429Repositório InstitucionalPUBhttps://repositorio.unb.br/oai/requestrepositorio@unb.bropendoar:2023-10-19T18:20:21Repositório Institucional da UnB - Universidade de Brasília (UnB)false
dc.title.none.fl_str_mv O que move o preço da ação? uma abordagem sobre a influência das notícias no mercado acionário
What moves stock prices? an approach on the influence of news on stock market
title O que move o preço da ação? uma abordagem sobre a influência das notícias no mercado acionário
spellingShingle O que move o preço da ação? uma abordagem sobre a influência das notícias no mercado acionário
Silva, César Augusto Tibúrcio
Finanças comportamentais
Bolsa de valores
Mercado de ações
title_short O que move o preço da ação? uma abordagem sobre a influência das notícias no mercado acionário
title_full O que move o preço da ação? uma abordagem sobre a influência das notícias no mercado acionário
title_fullStr O que move o preço da ação? uma abordagem sobre a influência das notícias no mercado acionário
title_full_unstemmed O que move o preço da ação? uma abordagem sobre a influência das notícias no mercado acionário
title_sort O que move o preço da ação? uma abordagem sobre a influência das notícias no mercado acionário
author Silva, César Augusto Tibúrcio
author_facet Silva, César Augusto Tibúrcio
Carvalho, Claudilene Chaves de
Nunes, Danielle Montenegro Salamone
author_role author
author2 Carvalho, Claudilene Chaves de
Nunes, Danielle Montenegro Salamone
author2_role author
author
dc.contributor.author.fl_str_mv Silva, César Augusto Tibúrcio
Carvalho, Claudilene Chaves de
Nunes, Danielle Montenegro Salamone
dc.subject.por.fl_str_mv Finanças comportamentais
Bolsa de valores
Mercado de ações
topic Finanças comportamentais
Bolsa de valores
Mercado de ações
description Esta pesquisa analisou os dias de negociação da Bolsa de Valores de São Paulo, entre 1990 a 2011, e selecionou as maiores altas e as maiores baixas. A fonte inspiradora foi o trabalho de Cutler et al. (1989). A partir do comportamento dos preços das ações, buscou-se a causa desta variação. Apesar da reduzida variação média diária do índice de ações no período analisado (média de variação diária de 0,29%), nota-se que em alguns dias de negociação o mercado acionário apresenta uma elevada volatilidade, com variações significativas nos preços dos ativos. O teste de KS para série mostrou que os dados não podem ser aproximados para uma curva normal em razão da existência de fat tails. A análise empírica mostra que as maiores quedas do mercado acionário brasileiro estão associadas ao plano Collor, a crise política do impeachment do presidente, o plano Real, a crise cambial e a crise do subprime. As maiores altas aconteceram juntamente com o plano Collor, a posse do presidente Itamar, o plano Real, a crise cambial e do subprime. O texto verificou, portanto, que existe uma coincidência temporal nos momentos de maiores quedas e altas na bolsa de valores. Outro aspecto relevante é que nos primeiros anos da amostra nota-se a preponderância dos fatores internos; nos últimos anos, os fatores externos destacam-se, em razão do aumento dos investimentos estrangeiros na Bovespa. ________________________________________________________________________________ ABSTRACT
publishDate 2012
dc.date.none.fl_str_mv 2012-08
2013-10-29T17:55:38Z
2013-10-29T17:55:38Z
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/article
format article
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv SILVA, César Augusto Tibúrcio; CARVALHO, Claudilene Chaves de; NUNES, Danielle Montenegro Salomé. O que move o preço da ação? uma abordagem sobre a influência das notícias no mercado acionário. REUNIR – revista de administração, contabilidade e sustentabilidade, Campina Grande, v.2, n.3, p.1-13, maio/ago. 2012. Disponível em: <http://150.165.111.246/revistaadmin/index.php/uacc/article/view/50>. Acesso em: 25 out. 2013.
http://repositorio.unb.br/handle/10482/14429
identifier_str_mv SILVA, César Augusto Tibúrcio; CARVALHO, Claudilene Chaves de; NUNES, Danielle Montenegro Salomé. O que move o preço da ação? uma abordagem sobre a influência das notícias no mercado acionário. REUNIR – revista de administração, contabilidade e sustentabilidade, Campina Grande, v.2, n.3, p.1-13, maio/ago. 2012. Disponível em: <http://150.165.111.246/revistaadmin/index.php/uacc/article/view/50>. Acesso em: 25 out. 2013.
url http://repositorio.unb.br/handle/10482/14429
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv application/pdf
dc.publisher.none.fl_str_mv Universidade Federal de Campina Grande
publisher.none.fl_str_mv Universidade Federal de Campina Grande
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Repositório Institucional da UnB
instname:Universidade de Brasília (UnB)
instacron:UNB
instname_str Universidade de Brasília (UnB)
instacron_str UNB
institution UNB
reponame_str Repositório Institucional da UnB
collection Repositório Institucional da UnB
repository.name.fl_str_mv Repositório Institucional da UnB - Universidade de Brasília (UnB)
repository.mail.fl_str_mv repositorio@unb.br
_version_ 1814508329413640192