Os impactos do fim do excesso de liquidez internacional sobre o Brasil. Será que dessa vez tudo será diferente?

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Athayde, David Rebelo
Data de Publicação: 2014
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Institucional da UnB
Texto Completo: http://repositorio.unb.br/handle/10482/17242
Resumo: Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Departamento de Economia, Mestrado em Economia do Setor Público, 2014.
id UNB_eb5ab545c64eec9aeae2976c8da1db89
oai_identifier_str oai:repositorio.unb.br:10482/17242
network_acronym_str UNB
network_name_str Repositório Institucional da UnB
repository_id_str
spelling Os impactos do fim do excesso de liquidez internacional sobre o Brasil. Será que dessa vez tudo será diferente?Risco (Economia)Mercado financeiroLiquidez internacionalDissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Departamento de Economia, Mestrado em Economia do Setor Público, 2014.Diante da expectativa atual nos mercados financeiros internacionais pelo fim próximo dos estímulos monetários colocados em prática pelo Banco Central americano (FED), este artigo busca analisar se a economia brasileira estaria menos vulnerável a períodos de menor liquidez internacional. Foram feitas modelagens VAR, em três períodos consecutivos de tempo (janeiro de 1999 a dezembro de 2002, janeiro de 2003 a dezembro de 2008, janeiro de 2009 a maio de 2014), envolvendo séries mensais de inflação, taxa de câmbio, risco país, superávit primário e dívida pública. O resultado demonstrou que, de fato, no último período analisado, a relação entre risco país e taxa de câmbio foi bem inferior, assim como foi menor o impacto dessas duas variáveis (sinalizadoras de crises externas) sobre variáveis macroeconômicas domésticas, como inflação e dívida pública. ___________________________________________________________________________________ ABSTRACTConsidering the current expectations in international financial markets for the reduction of the monetary stimulus provided by the Federal Reserve, this paper analyses if the Brazilian economy would nowadays be in a better position to face a new episode of international liquidity constraint. VAR models were developed considering three consecutive periods of time (from January 1999 to December 2002, from January 2003 to December 2008, from January 1999 to May 2014) and including monthly series of inflation, exchange rate, country risk, primary balance and public debt. The outcome was that, in fact, in the last period under study, the relationship between country risk and exchange rate was weaker, while the influence of these two variables (whose variations are symptoms of external crises) over domestic macroeconomic variables like inflation and public debt was lower.Andrada, Alexandre Flávio SilvaAthayde, David Rebelo2014-12-04T19:29:27Z2014-12-04T19:29:27Z2014-12-042014-09-24info:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfATHAYDE, David Rebelo. Os impactos do fim do excesso de liquidez internacional sobre o Brasil. Será que dessa vez tudo será diferente? 2014. 104 f., il. Dissertação (Mestrado em Economia do Setor Público)—Universidade de Brasília, Brasília, 2014.http://repositorio.unb.br/handle/10482/17242A concessão da licença deste item refere-se ao termo de autorização impresso assinado pelo autor com as seguintes condições: Na qualidade de titular dos direitos de autor da publicação, autorizo a Universidade de Brasília e o IBICT a disponibilizar por meio dos sites www.bce.unb.br, www.ibict.br, http://hercules.vtls.com/cgi-bin/ndltd/chameleon?lng=pt&skin=ndltd sem ressarcimento dos direitos autorais, de acordo com a Lei nº 9610/98, o texto integral da obra disponibilizada, conforme permissões assinaladas, para fins de leitura, impressão e/ou download, a título de divulgação da produção científica brasileira, a partir desta data.info:eu-repo/semantics/openAccessporreponame:Repositório Institucional da UnBinstname:Universidade de Brasília (UnB)instacron:UNB2023-07-12T18:42:03Zoai:repositorio.unb.br:10482/17242Repositório InstitucionalPUBhttps://repositorio.unb.br/oai/requestrepositorio@unb.bropendoar:2023-07-12T18:42:03Repositório Institucional da UnB - Universidade de Brasília (UnB)false
dc.title.none.fl_str_mv Os impactos do fim do excesso de liquidez internacional sobre o Brasil. Será que dessa vez tudo será diferente?
title Os impactos do fim do excesso de liquidez internacional sobre o Brasil. Será que dessa vez tudo será diferente?
spellingShingle Os impactos do fim do excesso de liquidez internacional sobre o Brasil. Será que dessa vez tudo será diferente?
Athayde, David Rebelo
Risco (Economia)
Mercado financeiro
Liquidez internacional
title_short Os impactos do fim do excesso de liquidez internacional sobre o Brasil. Será que dessa vez tudo será diferente?
title_full Os impactos do fim do excesso de liquidez internacional sobre o Brasil. Será que dessa vez tudo será diferente?
title_fullStr Os impactos do fim do excesso de liquidez internacional sobre o Brasil. Será que dessa vez tudo será diferente?
title_full_unstemmed Os impactos do fim do excesso de liquidez internacional sobre o Brasil. Será que dessa vez tudo será diferente?
title_sort Os impactos do fim do excesso de liquidez internacional sobre o Brasil. Será que dessa vez tudo será diferente?
author Athayde, David Rebelo
author_facet Athayde, David Rebelo
author_role author
dc.contributor.none.fl_str_mv Andrada, Alexandre Flávio Silva
dc.contributor.author.fl_str_mv Athayde, David Rebelo
dc.subject.por.fl_str_mv Risco (Economia)
Mercado financeiro
Liquidez internacional
topic Risco (Economia)
Mercado financeiro
Liquidez internacional
description Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Departamento de Economia, Mestrado em Economia do Setor Público, 2014.
publishDate 2014
dc.date.none.fl_str_mv 2014-12-04T19:29:27Z
2014-12-04T19:29:27Z
2014-12-04
2014-09-24
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/masterThesis
format masterThesis
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv ATHAYDE, David Rebelo. Os impactos do fim do excesso de liquidez internacional sobre o Brasil. Será que dessa vez tudo será diferente? 2014. 104 f., il. Dissertação (Mestrado em Economia do Setor Público)—Universidade de Brasília, Brasília, 2014.
http://repositorio.unb.br/handle/10482/17242
identifier_str_mv ATHAYDE, David Rebelo. Os impactos do fim do excesso de liquidez internacional sobre o Brasil. Será que dessa vez tudo será diferente? 2014. 104 f., il. Dissertação (Mestrado em Economia do Setor Público)—Universidade de Brasília, Brasília, 2014.
url http://repositorio.unb.br/handle/10482/17242
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv application/pdf
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Repositório Institucional da UnB
instname:Universidade de Brasília (UnB)
instacron:UNB
instname_str Universidade de Brasília (UnB)
instacron_str UNB
institution UNB
reponame_str Repositório Institucional da UnB
collection Repositório Institucional da UnB
repository.name.fl_str_mv Repositório Institucional da UnB - Universidade de Brasília (UnB)
repository.mail.fl_str_mv repositorio@unb.br
_version_ 1814508358050250752

Registros relacionados