Análise comparativa entre metodologias de otimização de portfólio

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Caressato, Nathan José Lara [UNESP]
Data de Publicação: 2017
Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Institucional da UNESP
Texto Completo: http://hdl.handle.net/11449/156993
http://www.athena.biblioteca.unesp.br/exlibris/bd/capelo/2018-08-28/000906385.pdf
Resumo: Based on empirical observations of the investment profile of a Brazilian citizen, this paper aims to identify investment opportunities in the financial market, based on stocks, government bonds backed by the federal government and international currencies, allocated according to different methods, which are exchanged, forming 19 different portfolios, each different in the way each asset is allocated. The methods described are three different ones, such as Markowitz's Modern Portfolio Theory (1952), then a proposed Multi-Objective allocation proposed by Huang (2015) and finally portfolios created based on equidistribution of assets. In addition, a Data Envelopment Analysis (DEA) is also used for a more accurate filtering of the actions that compose the portfolios. A criterion is also used to measure the investor's risk appetite based on his or her age. The analysis showed that the portfolio composed of DEA-filtered shares and allocated according to Markowitz's TMP (1952), with equidistribution of securities and the application of Huang's Multi-Objective allocation (2015) for currencies presented higher results than other portfolios
id UNSP_7d019cfd2ab0dd5814df352b82dc0692
oai_identifier_str oai:repositorio.unesp.br:11449/156993
network_acronym_str UNSP
network_name_str Repositório Institucional da UNESP
repository_id_str 2946
spelling Análise comparativa entre metodologias de otimização de portfólioComparative analysis between portfolio optimization methodologiesAções (Finanças)InvestimentosRisco (Economia)StocksBased on empirical observations of the investment profile of a Brazilian citizen, this paper aims to identify investment opportunities in the financial market, based on stocks, government bonds backed by the federal government and international currencies, allocated according to different methods, which are exchanged, forming 19 different portfolios, each different in the way each asset is allocated. The methods described are three different ones, such as Markowitz's Modern Portfolio Theory (1952), then a proposed Multi-Objective allocation proposed by Huang (2015) and finally portfolios created based on equidistribution of assets. In addition, a Data Envelopment Analysis (DEA) is also used for a more accurate filtering of the actions that compose the portfolios. A criterion is also used to measure the investor's risk appetite based on his or her age. The analysis showed that the portfolio composed of DEA-filtered shares and allocated according to Markowitz's TMP (1952), with equidistribution of securities and the application of Huang's Multi-Objective allocation (2015) for currencies presented higher results than other portfoliosPartindo de observações empíricas do perfil de investimento de um cidadão brasileiro comum, este trabalho tem por objetivo identificar oportunidades de investimento no mercado financeiro, baseado em ações, títulos públicos lastreados pelo governo federal e moedas internacionais, alocados segundo diferentes métodos, que se intercambiam, formando 19 portfólios diferentes, cada um diferente na forma que se aloca cada ativo. Os métodos descritos são três métodos diferentes, como a Teoria Moderna do Portfólio de Markowitz (1952), depois uma proposta de alocação Multi-Objetivo proposta por Huang (2015) e por fim portfólios criados com base na equidistribuição dos ativos. Além disso também é usada uma análise envoltória de dados (DEA) para uma filtragem mais apurada das ações que compõem os portfólios. Também é usado um critério para a mensuração do apetite ao risco do investidor com base em sua idade. As análises feitas mostram que o portfólio composto de ações filtradas pelo DEA e alocadas segundo a TMP de Markowitz (1952), com a equidistribuição dos títulos e a aplicação da alocação Multi-Objetivo de Huang (2015) para moedas apresentou resultados superiores aos outros portfólios em comparaçãoUniversidade Estadual Paulista (Unesp)Oliveira, Francisco Alexandre de [UNESP]Universidade Estadual Paulista (Unesp)Caressato, Nathan José Lara [UNESP]2018-09-19T17:29:28Z2018-09-19T17:29:28Z2017-12-06info:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/bachelorThesis48 f.application/pdfCARESSATO, Nathan José Lara. Análise comparativa entre metodologias de otimização de portfólio. 2017. 48 f. Trabalho de conclusão de curso (Bacharelado - Engenharia Mecânica) - Universidade Estadual Paulista, Faculdade de Engenharia de Guaratinguetá, 2017.http://hdl.handle.net/11449/156993000906385http://www.athena.biblioteca.unesp.br/exlibris/bd/capelo/2018-08-28/000906385.pdfAlephreponame:Repositório Institucional da UNESPinstname:Universidade Estadual Paulista (UNESP)instacron:UNESPporinfo:eu-repo/semantics/openAccess2024-07-02T19:09:55Zoai:repositorio.unesp.br:11449/156993Repositório InstitucionalPUBhttp://repositorio.unesp.br/oai/requestopendoar:29462024-08-06T00:05:01.365129Repositório Institucional da UNESP - Universidade Estadual Paulista (UNESP)false
dc.title.none.fl_str_mv Análise comparativa entre metodologias de otimização de portfólio
Comparative analysis between portfolio optimization methodologies
title Análise comparativa entre metodologias de otimização de portfólio
spellingShingle Análise comparativa entre metodologias de otimização de portfólio
Caressato, Nathan José Lara [UNESP]
Ações (Finanças)
Investimentos
Risco (Economia)
Stocks
title_short Análise comparativa entre metodologias de otimização de portfólio
title_full Análise comparativa entre metodologias de otimização de portfólio
title_fullStr Análise comparativa entre metodologias de otimização de portfólio
title_full_unstemmed Análise comparativa entre metodologias de otimização de portfólio
title_sort Análise comparativa entre metodologias de otimização de portfólio
author Caressato, Nathan José Lara [UNESP]
author_facet Caressato, Nathan José Lara [UNESP]
author_role author
dc.contributor.none.fl_str_mv Oliveira, Francisco Alexandre de [UNESP]
Universidade Estadual Paulista (Unesp)
dc.contributor.author.fl_str_mv Caressato, Nathan José Lara [UNESP]
dc.subject.por.fl_str_mv Ações (Finanças)
Investimentos
Risco (Economia)
Stocks
topic Ações (Finanças)
Investimentos
Risco (Economia)
Stocks
description Based on empirical observations of the investment profile of a Brazilian citizen, this paper aims to identify investment opportunities in the financial market, based on stocks, government bonds backed by the federal government and international currencies, allocated according to different methods, which are exchanged, forming 19 different portfolios, each different in the way each asset is allocated. The methods described are three different ones, such as Markowitz's Modern Portfolio Theory (1952), then a proposed Multi-Objective allocation proposed by Huang (2015) and finally portfolios created based on equidistribution of assets. In addition, a Data Envelopment Analysis (DEA) is also used for a more accurate filtering of the actions that compose the portfolios. A criterion is also used to measure the investor's risk appetite based on his or her age. The analysis showed that the portfolio composed of DEA-filtered shares and allocated according to Markowitz's TMP (1952), with equidistribution of securities and the application of Huang's Multi-Objective allocation (2015) for currencies presented higher results than other portfolios
publishDate 2017
dc.date.none.fl_str_mv 2017-12-06
2018-09-19T17:29:28Z
2018-09-19T17:29:28Z
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/bachelorThesis
format bachelorThesis
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv CARESSATO, Nathan José Lara. Análise comparativa entre metodologias de otimização de portfólio. 2017. 48 f. Trabalho de conclusão de curso (Bacharelado - Engenharia Mecânica) - Universidade Estadual Paulista, Faculdade de Engenharia de Guaratinguetá, 2017.
http://hdl.handle.net/11449/156993
000906385
http://www.athena.biblioteca.unesp.br/exlibris/bd/capelo/2018-08-28/000906385.pdf
identifier_str_mv CARESSATO, Nathan José Lara. Análise comparativa entre metodologias de otimização de portfólio. 2017. 48 f. Trabalho de conclusão de curso (Bacharelado - Engenharia Mecânica) - Universidade Estadual Paulista, Faculdade de Engenharia de Guaratinguetá, 2017.
000906385
url http://hdl.handle.net/11449/156993
http://www.athena.biblioteca.unesp.br/exlibris/bd/capelo/2018-08-28/000906385.pdf
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv 48 f.
application/pdf
dc.publisher.none.fl_str_mv Universidade Estadual Paulista (Unesp)
publisher.none.fl_str_mv Universidade Estadual Paulista (Unesp)
dc.source.none.fl_str_mv Aleph
reponame:Repositório Institucional da UNESP
instname:Universidade Estadual Paulista (UNESP)
instacron:UNESP
instname_str Universidade Estadual Paulista (UNESP)
instacron_str UNESP
institution UNESP
reponame_str Repositório Institucional da UNESP
collection Repositório Institucional da UNESP
repository.name.fl_str_mv Repositório Institucional da UNESP - Universidade Estadual Paulista (UNESP)
repository.mail.fl_str_mv
_version_ 1808129581338591232

Registros relacionados