Criação de um portfólio de investimento de alta liquidez: aplicação da Teoria de Markowitz

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Kawabata, Guilherme
Data de Publicação: 2020
Outros Autores: Alves, Gustavo Saula, Gomes, Jonathan da Silva
Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
Idioma: por
Título da fonte: Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do Mackenzie
Texto Completo: https://dspace.mackenzie.br/handle/10899/29218
Resumo: O presente estudo busca analisar, avaliar e aplicar a Teoria Moderna do Portfolio estabelecida por Markowitz (1952) para criação de portfólios de investimentos. O cenário utilizado é constituído pelas dez ações mais negociadas na bolsa de valores oficial do Brasil (B3) em 2019 sendo a avaliação dos dados do período de 2015 até 2019 e os resultados avaliados em diferentes períodos. Estes resultados foram confrontados ao índice Ibovespa para comparação, assim como também houve análise através do índice Sharpe (1963). Viu-se que, a maioria das carteiras satisfez a performance esperada, com exceção da carteira de baixo risco em curto prazo. Há de se tratar também que o peso de cada ativo influenciou no desempenho proporcionalmente.
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spelling Kawabata, GuilhermeAlves, Gustavo SaulaGomes, Jonathan da SilvaFerreira, Paulo Sergio Altman 2022-05-18T14:44:39Z2022-05-18T14:44:39Z2020-12-09O presente estudo busca analisar, avaliar e aplicar a Teoria Moderna do Portfolio estabelecida por Markowitz (1952) para criação de portfólios de investimentos. O cenário utilizado é constituído pelas dez ações mais negociadas na bolsa de valores oficial do Brasil (B3) em 2019 sendo a avaliação dos dados do período de 2015 até 2019 e os resultados avaliados em diferentes períodos. Estes resultados foram confrontados ao índice Ibovespa para comparação, assim como também houve análise através do índice Sharpe (1963). Viu-se que, a maioria das carteiras satisfez a performance esperada, com exceção da carteira de baixo risco em curto prazo. Há de se tratar também que o peso de cada ativo influenciou no desempenho proporcionalmente.This study aims to analyze, evaluate and apply the Modern Theory of Portfolio established by Markowitz (1952) for the creation of investment portfolios. The scenario used for research consists of the ten most traded shares on the official stock market in Brazil (B3) during the period of 2015 until 2019 and the results were evaluated based on the year 2019. The results obtained were compared to the Ibovespa index as a form of validation and comparison, as well as the analysis through the Sharpe index (1963). It was seen that the majority of portfolios met the expected performance, with the exception of the low-risk portfolio in the short-term. It must also be considered that the weight of each asset influenced the performance proportionately.https://dspace.mackenzie.br/handle/10899/29218Universidade Presbiteriana MackenzieEscola de Engenharia (EE)Attribution-NonCommercial-NoDerivs 3.0 Brazilhttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/br/info:eu-repo/semantics/openAccessportfolios de investimentoaçõesMarkowitzinvestment portfoliosstocksCriação de um portfólio de investimento de alta liquidez: aplicação da Teoria de Markowitzinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/bachelorThesisporreponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do Mackenzieinstname:Universidade Presbiteriana Mackenzie (MACKENZIE)instacron:MACKENZIEORIGINALGUILHERME KAWABATA - PROTEGIDO.pdfGUILHERME KAWABATA - PROTEGIDO.pdfapplication/pdf763706https://dspace.mackenzie.br/bitstreams/6b7c795b-2376-45d4-b759-8c28306fc541/download30919513a735a4eb7ce97197807dde0eMD51CC-LICENSElicense_rdflicense_rdfapplication/rdf+xml; charset=utf-8811https://dspace.mackenzie.br/bitstreams/ba89d333-4894-4f11-8c57-f3e4a43feb41/downloade39d27027a6cc9cb039ad269a5db8e34MD52LICENSElicense.txtlicense.txttext/plain; charset=utf-81997https://dspace.mackenzie.br/bitstreams/1e53f932-9782-4ec1-821c-bc49a4e0a026/downloadfb735e1a8fa1feda568f1b61905f8d57MD53TEXTGUILHERME KAWABATA - PROTEGIDO.pdf.txtGUILHERME KAWABATA - PROTEGIDO.pdf.txtExtracted texttext/plain51684https://dspace.mackenzie.br/bitstreams/8e9cd4d2-7ce0-43eb-ab30-35699c9bc893/downloade2cea34d73aefe0100ea1de6070acec0MD54THUMBNAILGUILHERME KAWABATA - PROTEGIDO.pdf.jpgGUILHERME KAWABATA - PROTEGIDO.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg1741https://dspace.mackenzie.br/bitstreams/d39a3c06-cca2-4638-b0d8-5a4aad5f1b78/download66f91357b0aaaee29808e6f3adf49266MD5510899/292182023-11-10 13:45:45.602http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/br/Attribution-NonCommercial-NoDerivs 3.0 Braziloai:dspace.mackenzie.br:10899/29218https://dspace.mackenzie.brBiblioteca Digital de Teses e Dissertaçõeshttp://tede.mackenzie.br/jspui/PRIhttps://adelpha-api.mackenzie.br/server/oai/repositorio@mackenzie.br||paola.damato@mackenzie.bropendoar:102772023-11-10T13:45:45Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do Mackenzie - Universidade Presbiteriana Mackenzie (MACKENZIE)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