Intermediação financeira e ciclos reais : uma abordagem DSGE para a economia brasileira
Autor(a) principal: | |
---|---|
Data de Publicação: | 2014 |
Tipo de documento: | Dissertação |
Idioma: | por |
Título da fonte: | Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UFRGS |
Texto Completo: | http://hdl.handle.net/10183/116731 |
Resumo: | O objetivo deste trabalho é apresentar dois modelos de equilíbrio geral dinâmico estocástico – Curdia e Woodford (2009) e De Graeve (2007) – que permitam identificar alguns dos mecanismos pelos quais fricções financeiras possam influenciar ciclos de negócios e a política monetária doméstica, ao estender os modelos tradicionais no sentido em que se passe a considerar os efeitos da atuação dos intermediários financeiros no mercado de crédito. Há a introdução de spreads de crédito nos modelos, que consiste na diferença entre as taxas de juros de captação e aquelas que estão disponíveis para os tomadores de empréstimo finais. Esses spreads não são constantes ao longo do tempo, principalmente nos eventos de crises financeiras. Variações nas condições financeiras indicadas pelo aumento ou diminuição dos spreads de crédito, implicam em consequências, tanto para a relação de equilíbrio entre a taxa básica de juros e demanda agregada, assim como para a relação entre atividade econômica e inflação. |
id |
URGS_1b9801cad65b495f60c92bee839b966b |
---|---|
oai_identifier_str |
oai:www.lume.ufrgs.br:10183/116731 |
network_acronym_str |
URGS |
network_name_str |
Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UFRGS |
repository_id_str |
1853 |
spelling |
Vega Filho, Julio Alberto CampaPortugal, Marcelo Savino2015-05-20T02:01:30Z2014http://hdl.handle.net/10183/116731000955433O objetivo deste trabalho é apresentar dois modelos de equilíbrio geral dinâmico estocástico – Curdia e Woodford (2009) e De Graeve (2007) – que permitam identificar alguns dos mecanismos pelos quais fricções financeiras possam influenciar ciclos de negócios e a política monetária doméstica, ao estender os modelos tradicionais no sentido em que se passe a considerar os efeitos da atuação dos intermediários financeiros no mercado de crédito. Há a introdução de spreads de crédito nos modelos, que consiste na diferença entre as taxas de juros de captação e aquelas que estão disponíveis para os tomadores de empréstimo finais. Esses spreads não são constantes ao longo do tempo, principalmente nos eventos de crises financeiras. Variações nas condições financeiras indicadas pelo aumento ou diminuição dos spreads de crédito, implicam em consequências, tanto para a relação de equilíbrio entre a taxa básica de juros e demanda agregada, assim como para a relação entre atividade econômica e inflação.This paper seeks to present two Dynamic Stochastic General Equilibrium models – Curdia e Woodford (2009) e De Graeve (2007) – that allows identify mechanisms in which financial frictions can influence business cycles and domestic monetary policies. We extend the basic traditional New Keynesian model that considers the role of financial intermediation in the credit markets. Models in which a credit spreads is introduced allows for a time-varying wedge between the interest rate available to households on their savings and the interest rate at which it is possible to borrow These spreads are not constant over time, especially in periods of financial stress. Variations in the financial conditions, indicated by increases ou decreases in the size of credit spreads, implies consequences both for the equilibrium relation between the policy rate and aggregate expenditure and for the relation between real activity and inflation.application/pdfporPolítica monetáriaCiclo econômicoIntermediação financeiraModelo dinâmico estocástico de equilíbrio geral (DSGE)BrasilDSGEFinancial frictionsBayesian methodsIntermediação financeira e ciclos reais : uma abordagem DSGE para a economia brasileirainfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisUniversidade Federal do Rio Grande do SulFaculdade de Ciências EconômicasPrograma de Pós-Graduação em EconomiaPorto Alegre, BR-RS2014mestradoinfo:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UFRGSinstname:Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS)instacron:UFRGSTEXT000955433.pdf.txt000955433.pdf.txtExtracted Texttext/plain110034http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/116731/2/000955433.pdf.txtfc612f64095e326aefddf23d91da9e54MD52ORIGINAL000955433.pdfTexto completoapplication/pdf957369http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/116731/1/000955433.pdf8c683b2bbb17d4f72ddb942ab8272734MD5110183/1167312023-03-12 03:23:46.032594oai:www.lume.ufrgs.br:10183/116731Biblioteca Digital de Teses e Dissertaçõeshttps://lume.ufrgs.br/handle/10183/2PUBhttps://lume.ufrgs.br/oai/requestlume@ufrgs.br||lume@ufrgs.bropendoar:18532023-03-12T06:23:46Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UFRGS - Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS)false |
dc.title.pt_BR.fl_str_mv |
Intermediação financeira e ciclos reais : uma abordagem DSGE para a economia brasileira |
title |
Intermediação financeira e ciclos reais : uma abordagem DSGE para a economia brasileira |
spellingShingle |
Intermediação financeira e ciclos reais : uma abordagem DSGE para a economia brasileira Vega Filho, Julio Alberto Campa Política monetária Ciclo econômico Intermediação financeira Modelo dinâmico estocástico de equilíbrio geral (DSGE) Brasil DSGE Financial frictions Bayesian methods |
title_short |
Intermediação financeira e ciclos reais : uma abordagem DSGE para a economia brasileira |
title_full |
Intermediação financeira e ciclos reais : uma abordagem DSGE para a economia brasileira |
title_fullStr |
Intermediação financeira e ciclos reais : uma abordagem DSGE para a economia brasileira |
title_full_unstemmed |
Intermediação financeira e ciclos reais : uma abordagem DSGE para a economia brasileira |
title_sort |
Intermediação financeira e ciclos reais : uma abordagem DSGE para a economia brasileira |
author |
Vega Filho, Julio Alberto Campa |
author_facet |
Vega Filho, Julio Alberto Campa |
author_role |
author |
dc.contributor.author.fl_str_mv |
Vega Filho, Julio Alberto Campa |
dc.contributor.advisor1.fl_str_mv |
Portugal, Marcelo Savino |
contributor_str_mv |
Portugal, Marcelo Savino |
dc.subject.por.fl_str_mv |
Política monetária Ciclo econômico Intermediação financeira Modelo dinâmico estocástico de equilíbrio geral (DSGE) Brasil |
topic |
Política monetária Ciclo econômico Intermediação financeira Modelo dinâmico estocástico de equilíbrio geral (DSGE) Brasil DSGE Financial frictions Bayesian methods |
dc.subject.eng.fl_str_mv |
DSGE Financial frictions Bayesian methods |
description |
O objetivo deste trabalho é apresentar dois modelos de equilíbrio geral dinâmico estocástico – Curdia e Woodford (2009) e De Graeve (2007) – que permitam identificar alguns dos mecanismos pelos quais fricções financeiras possam influenciar ciclos de negócios e a política monetária doméstica, ao estender os modelos tradicionais no sentido em que se passe a considerar os efeitos da atuação dos intermediários financeiros no mercado de crédito. Há a introdução de spreads de crédito nos modelos, que consiste na diferença entre as taxas de juros de captação e aquelas que estão disponíveis para os tomadores de empréstimo finais. Esses spreads não são constantes ao longo do tempo, principalmente nos eventos de crises financeiras. Variações nas condições financeiras indicadas pelo aumento ou diminuição dos spreads de crédito, implicam em consequências, tanto para a relação de equilíbrio entre a taxa básica de juros e demanda agregada, assim como para a relação entre atividade econômica e inflação. |
publishDate |
2014 |
dc.date.issued.fl_str_mv |
2014 |
dc.date.accessioned.fl_str_mv |
2015-05-20T02:01:30Z |
dc.type.status.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/publishedVersion |
dc.type.driver.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/masterThesis |
format |
masterThesis |
status_str |
publishedVersion |
dc.identifier.uri.fl_str_mv |
http://hdl.handle.net/10183/116731 |
dc.identifier.nrb.pt_BR.fl_str_mv |
000955433 |
url |
http://hdl.handle.net/10183/116731 |
identifier_str_mv |
000955433 |
dc.language.iso.fl_str_mv |
por |
language |
por |
dc.rights.driver.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/openAccess |
eu_rights_str_mv |
openAccess |
dc.format.none.fl_str_mv |
application/pdf |
dc.source.none.fl_str_mv |
reponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UFRGS instname:Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS) instacron:UFRGS |
instname_str |
Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS) |
instacron_str |
UFRGS |
institution |
UFRGS |
reponame_str |
Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UFRGS |
collection |
Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UFRGS |
bitstream.url.fl_str_mv |
http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/116731/2/000955433.pdf.txt http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/116731/1/000955433.pdf |
bitstream.checksum.fl_str_mv |
fc612f64095e326aefddf23d91da9e54 8c683b2bbb17d4f72ddb942ab8272734 |
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv |
MD5 MD5 |
repository.name.fl_str_mv |
Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UFRGS - Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS) |
repository.mail.fl_str_mv |
lume@ufrgs.br||lume@ufrgs.br |
_version_ |
1800309064828190720 |