Contágio como mecanismo de transmissão da crise financeira de 2008
Autor(a) principal: | |
---|---|
Data de Publicação: | 2013 |
Tipo de documento: | Dissertação |
Idioma: | por |
Título da fonte: | Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UFRGS |
Texto Completo: | http://hdl.handle.net/10183/70001 |
Resumo: | A crise financeira americana de 2008 acarretou alta na volatilidade na maioria das bolsas de valores mundo afora. Nesse trabalho, é testada e analisada a hipótese de contágio financeiro como mecanismo de transmissão da crise iniciada em 2008 dos Estados Unidos para 16 países da amostra. Por meio de modelos multivariados de volatilidade das classes BEKK e DCC e testes de quebras estruturais, conclui-se que a hipótese de contágio financeiro é verificada em todos os países estudados para justificar a alta acima do esperado das volatilidades dos mercados durante os anos de crise. Também é verificado que países apresentam diferentes graus de exposição ao risco de contágio, de acordo com nível de abertura de suas economias e participação de investimento externo em seus mercados financeiros. |
id |
URGS_74d1d00a0fc2c7ef433e1a065df64a12 |
---|---|
oai_identifier_str |
oai:www.lume.ufrgs.br:10183/70001 |
network_acronym_str |
URGS |
network_name_str |
Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UFRGS |
repository_id_str |
1853 |
spelling |
Chaine, MarceloPôrto Júnior, Sabino da Silva2013-04-05T01:48:16Z2013http://hdl.handle.net/10183/70001000874608A crise financeira americana de 2008 acarretou alta na volatilidade na maioria das bolsas de valores mundo afora. Nesse trabalho, é testada e analisada a hipótese de contágio financeiro como mecanismo de transmissão da crise iniciada em 2008 dos Estados Unidos para 16 países da amostra. Por meio de modelos multivariados de volatilidade das classes BEKK e DCC e testes de quebras estruturais, conclui-se que a hipótese de contágio financeiro é verificada em todos os países estudados para justificar a alta acima do esperado das volatilidades dos mercados durante os anos de crise. Também é verificado que países apresentam diferentes graus de exposição ao risco de contágio, de acordo com nível de abertura de suas economias e participação de investimento externo em seus mercados financeiros.The 2008 American financial crisis caused high volatility in most stock markets worldwide. In this study, it is tested and analyzed the hypothesis of financial contagion as a mechanism of transmission for the crisis beginning in 2008 in United States to the 16 countries in the sample. Using multivariate BEKK and DCC volatility models, and tests of structural breakpoints, it is concluded that the hypothesis of financial contagion is verified in all countries studied to justify volatility higher than expected in the markets during the crisis years. It is also noted that countries have different degrees of exposure to contagion, according to level of economic openness and foreign investment participation in their financial markets.application/pdfporMercado financeiroCrise financeiraBolsa de valoresVolatilidadeContagionFinancial crisisBEKKDCCContágio como mecanismo de transmissão da crise financeira de 2008info:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisUniversidade Federal do Rio Grande do SulFaculdade de Ciências EconômicasPrograma de Pós-Graduação em EconomiaPorto Alegre, BR-RS2012mestradoinfo:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UFRGSinstname:Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS)instacron:UFRGSORIGINAL000874608.pdf000874608.pdfTexto completoapplication/pdf2110216http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/70001/1/000874608.pdfef8b9f408f1aa88e81b3018c038ddc9eMD51TEXT000874608.pdf.txt000874608.pdf.txtExtracted Texttext/plain101870http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/70001/2/000874608.pdf.txta9316207add75b77d032e02455a2f753MD52THUMBNAIL000874608.pdf.jpg000874608.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg1040http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/70001/3/000874608.pdf.jpgd376e62b217a258b3d478333482ca3acMD5310183/700012018-10-15 08:18:14.496oai:www.lume.ufrgs.br:10183/70001Biblioteca Digital de Teses e Dissertaçõeshttps://lume.ufrgs.br/handle/10183/2PUBhttps://lume.ufrgs.br/oai/requestlume@ufrgs.br||lume@ufrgs.bropendoar:18532018-10-15T11:18:14Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UFRGS - Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS)false |
dc.title.pt_BR.fl_str_mv |
Contágio como mecanismo de transmissão da crise financeira de 2008 |
title |
Contágio como mecanismo de transmissão da crise financeira de 2008 |
spellingShingle |
Contágio como mecanismo de transmissão da crise financeira de 2008 Chaine, Marcelo Mercado financeiro Crise financeira Bolsa de valores Volatilidade Contagion Financial crisis BEKK DCC |
title_short |
Contágio como mecanismo de transmissão da crise financeira de 2008 |
title_full |
Contágio como mecanismo de transmissão da crise financeira de 2008 |
title_fullStr |
Contágio como mecanismo de transmissão da crise financeira de 2008 |
title_full_unstemmed |
Contágio como mecanismo de transmissão da crise financeira de 2008 |
title_sort |
Contágio como mecanismo de transmissão da crise financeira de 2008 |
author |
Chaine, Marcelo |
author_facet |
Chaine, Marcelo |
author_role |
author |
dc.contributor.author.fl_str_mv |
Chaine, Marcelo |
dc.contributor.advisor1.fl_str_mv |
Pôrto Júnior, Sabino da Silva |
contributor_str_mv |
Pôrto Júnior, Sabino da Silva |
dc.subject.por.fl_str_mv |
Mercado financeiro Crise financeira Bolsa de valores Volatilidade |
topic |
Mercado financeiro Crise financeira Bolsa de valores Volatilidade Contagion Financial crisis BEKK DCC |
dc.subject.eng.fl_str_mv |
Contagion Financial crisis BEKK DCC |
description |
A crise financeira americana de 2008 acarretou alta na volatilidade na maioria das bolsas de valores mundo afora. Nesse trabalho, é testada e analisada a hipótese de contágio financeiro como mecanismo de transmissão da crise iniciada em 2008 dos Estados Unidos para 16 países da amostra. Por meio de modelos multivariados de volatilidade das classes BEKK e DCC e testes de quebras estruturais, conclui-se que a hipótese de contágio financeiro é verificada em todos os países estudados para justificar a alta acima do esperado das volatilidades dos mercados durante os anos de crise. Também é verificado que países apresentam diferentes graus de exposição ao risco de contágio, de acordo com nível de abertura de suas economias e participação de investimento externo em seus mercados financeiros. |
publishDate |
2013 |
dc.date.accessioned.fl_str_mv |
2013-04-05T01:48:16Z |
dc.date.issued.fl_str_mv |
2013 |
dc.type.status.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/publishedVersion |
dc.type.driver.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/masterThesis |
format |
masterThesis |
status_str |
publishedVersion |
dc.identifier.uri.fl_str_mv |
http://hdl.handle.net/10183/70001 |
dc.identifier.nrb.pt_BR.fl_str_mv |
000874608 |
url |
http://hdl.handle.net/10183/70001 |
identifier_str_mv |
000874608 |
dc.language.iso.fl_str_mv |
por |
language |
por |
dc.rights.driver.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/openAccess |
eu_rights_str_mv |
openAccess |
dc.format.none.fl_str_mv |
application/pdf |
dc.source.none.fl_str_mv |
reponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UFRGS instname:Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS) instacron:UFRGS |
instname_str |
Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS) |
instacron_str |
UFRGS |
institution |
UFRGS |
reponame_str |
Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UFRGS |
collection |
Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UFRGS |
bitstream.url.fl_str_mv |
http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/70001/1/000874608.pdf http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/70001/2/000874608.pdf.txt http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/70001/3/000874608.pdf.jpg |
bitstream.checksum.fl_str_mv |
ef8b9f408f1aa88e81b3018c038ddc9e a9316207add75b77d032e02455a2f753 d376e62b217a258b3d478333482ca3ac |
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv |
MD5 MD5 MD5 |
repository.name.fl_str_mv |
Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UFRGS - Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS) |
repository.mail.fl_str_mv |
lume@ufrgs.br||lume@ufrgs.br |
_version_ |
1810085252073259008 |