Aplicações para o modelo Diebold – Li no ajuste e previsão da ETTJ brasileira
Autor(a) principal: | |
---|---|
Data de Publicação: | 2014 |
Tipo de documento: | Dissertação |
Idioma: | por |
Título da fonte: | Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UFRGS |
Texto Completo: | http://hdl.handle.net/10183/116704 |
Resumo: | O presente trabalho testa uma alternativa de ajuste da estrutura a termo da taxa de juros brasileira bem como a sua previsão através de uma variação do modelo Diebold e Li (2006) focando principalmente em seu fator de decaimento exponencial. Esta variação do fator de decaimento ocorre distintamente em dois momentos do trabalho, primeiramente no ajuste da curva e após quando da previsão desta. No ajuste, o encontro deste parâmetro é feito através de ferramenta computacional, buscando o fator de decaimento que reduz a diferença de mínimos quadrados em relação aos pontos originais capturados no mercado de juros futuro brasileiro em conjunto dos três outros fatores do modelo. A previsão da estrutura a termo utiliza modelos auto regressivos para estimar as próximas curvas no horizonte de um período. A importância deste estudo reside em conhecer a aderência do modelo proposto à curva de juros brasileira testando sua eficiência quando utilizados os pressupostos enunciados. |
id |
URGS_bf65cdaf70368718d7b55142510159a3 |
---|---|
oai_identifier_str |
oai:www.lume.ufrgs.br:10183/116704 |
network_acronym_str |
URGS |
network_name_str |
Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UFRGS |
repository_id_str |
1853 |
spelling |
Sartori, Lúcio DanielTourrucoo, Fabricio2015-05-20T02:01:09Z2014http://hdl.handle.net/10183/116704000955806O presente trabalho testa uma alternativa de ajuste da estrutura a termo da taxa de juros brasileira bem como a sua previsão através de uma variação do modelo Diebold e Li (2006) focando principalmente em seu fator de decaimento exponencial. Esta variação do fator de decaimento ocorre distintamente em dois momentos do trabalho, primeiramente no ajuste da curva e após quando da previsão desta. No ajuste, o encontro deste parâmetro é feito através de ferramenta computacional, buscando o fator de decaimento que reduz a diferença de mínimos quadrados em relação aos pontos originais capturados no mercado de juros futuro brasileiro em conjunto dos três outros fatores do modelo. A previsão da estrutura a termo utiliza modelos auto regressivos para estimar as próximas curvas no horizonte de um período. A importância deste estudo reside em conhecer a aderência do modelo proposto à curva de juros brasileira testando sua eficiência quando utilizados os pressupostos enunciados.This study tests an alternative adjustment of the term structure of Brazilian interest rate and its prediction through a variation of the Diebold and Li (2006) model focusing mainly on his exponential decay factor. The variation of the decay factor occurs in two distinct moments of this work, in the curve fitting and after this in the forecasting. During the setting, this parameter is mesured through computational tool, seeking the decay factor that reduces the difference in least squares relative to the original points captured in the Brazilian market future interest together the other three factors of the model. To Forecast the term structure is used auto regressive models to estimate the upcoming curves. The importance of this study lies in knowing the adherence of the proposed to the Brazilian yield curve testing its efficiency when utilized the assumptions listed in the model.application/pdfporTaxa de jurosModelo econométricoEstimaçãoBrasilETTJDiebold and LiVariable LambdaYield curveForecastingAplicações para o modelo Diebold – Li no ajuste e previsão da ETTJ brasileirainfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisUniversidade Federal do Rio Grande do SulFaculdade de Ciências EconômicasPrograma de Pós-Graduação em EconomiaPorto Alegre, BR-RS2014mestradoinfo:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UFRGSinstname:Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS)instacron:UFRGSORIGINAL000955806.pdf000955806.pdfTexto completoapplication/pdf1019284http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/116704/1/000955806.pdf58c8a0b0f6e958ad268d3cfc02e5efe3MD51TEXT000955806.pdf.txt000955806.pdf.txtExtracted Texttext/plain62553http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/116704/2/000955806.pdf.txt50f58c8b51d07aadace945de15576204MD52THUMBNAIL000955806.pdf.jpg000955806.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg987http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/116704/3/000955806.pdf.jpgfb2ff84f46082a6945c9ab6ac8530efaMD5310183/1167042018-10-22 08:23:38.254oai:www.lume.ufrgs.br:10183/116704Biblioteca Digital de Teses e Dissertaçõeshttps://lume.ufrgs.br/handle/10183/2PUBhttps://lume.ufrgs.br/oai/requestlume@ufrgs.br||lume@ufrgs.bropendoar:18532018-10-22T11:23:38Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UFRGS - Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS)false |
dc.title.pt_BR.fl_str_mv |
Aplicações para o modelo Diebold – Li no ajuste e previsão da ETTJ brasileira |
title |
Aplicações para o modelo Diebold – Li no ajuste e previsão da ETTJ brasileira |
spellingShingle |
Aplicações para o modelo Diebold – Li no ajuste e previsão da ETTJ brasileira Sartori, Lúcio Daniel Taxa de juros Modelo econométrico Estimação Brasil ETTJ Diebold and Li Variable Lambda Yield curve Forecasting |
title_short |
Aplicações para o modelo Diebold – Li no ajuste e previsão da ETTJ brasileira |
title_full |
Aplicações para o modelo Diebold – Li no ajuste e previsão da ETTJ brasileira |
title_fullStr |
Aplicações para o modelo Diebold – Li no ajuste e previsão da ETTJ brasileira |
title_full_unstemmed |
Aplicações para o modelo Diebold – Li no ajuste e previsão da ETTJ brasileira |
title_sort |
Aplicações para o modelo Diebold – Li no ajuste e previsão da ETTJ brasileira |
author |
Sartori, Lúcio Daniel |
author_facet |
Sartori, Lúcio Daniel |
author_role |
author |
dc.contributor.author.fl_str_mv |
Sartori, Lúcio Daniel |
dc.contributor.advisor1.fl_str_mv |
Tourrucoo, Fabricio |
contributor_str_mv |
Tourrucoo, Fabricio |
dc.subject.por.fl_str_mv |
Taxa de juros Modelo econométrico Estimação Brasil |
topic |
Taxa de juros Modelo econométrico Estimação Brasil ETTJ Diebold and Li Variable Lambda Yield curve Forecasting |
dc.subject.eng.fl_str_mv |
ETTJ Diebold and Li Variable Lambda Yield curve Forecasting |
description |
O presente trabalho testa uma alternativa de ajuste da estrutura a termo da taxa de juros brasileira bem como a sua previsão através de uma variação do modelo Diebold e Li (2006) focando principalmente em seu fator de decaimento exponencial. Esta variação do fator de decaimento ocorre distintamente em dois momentos do trabalho, primeiramente no ajuste da curva e após quando da previsão desta. No ajuste, o encontro deste parâmetro é feito através de ferramenta computacional, buscando o fator de decaimento que reduz a diferença de mínimos quadrados em relação aos pontos originais capturados no mercado de juros futuro brasileiro em conjunto dos três outros fatores do modelo. A previsão da estrutura a termo utiliza modelos auto regressivos para estimar as próximas curvas no horizonte de um período. A importância deste estudo reside em conhecer a aderência do modelo proposto à curva de juros brasileira testando sua eficiência quando utilizados os pressupostos enunciados. |
publishDate |
2014 |
dc.date.issued.fl_str_mv |
2014 |
dc.date.accessioned.fl_str_mv |
2015-05-20T02:01:09Z |
dc.type.status.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/publishedVersion |
dc.type.driver.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/masterThesis |
format |
masterThesis |
status_str |
publishedVersion |
dc.identifier.uri.fl_str_mv |
http://hdl.handle.net/10183/116704 |
dc.identifier.nrb.pt_BR.fl_str_mv |
000955806 |
url |
http://hdl.handle.net/10183/116704 |
identifier_str_mv |
000955806 |
dc.language.iso.fl_str_mv |
por |
language |
por |
dc.rights.driver.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/openAccess |
eu_rights_str_mv |
openAccess |
dc.format.none.fl_str_mv |
application/pdf |
dc.source.none.fl_str_mv |
reponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UFRGS instname:Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS) instacron:UFRGS |
instname_str |
Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS) |
instacron_str |
UFRGS |
institution |
UFRGS |
reponame_str |
Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UFRGS |
collection |
Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UFRGS |
bitstream.url.fl_str_mv |
http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/116704/1/000955806.pdf http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/116704/2/000955806.pdf.txt http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/116704/3/000955806.pdf.jpg |
bitstream.checksum.fl_str_mv |
58c8a0b0f6e958ad268d3cfc02e5efe3 50f58c8b51d07aadace945de15576204 fb2ff84f46082a6945c9ab6ac8530efa |
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv |
MD5 MD5 MD5 |
repository.name.fl_str_mv |
Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UFRGS - Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS) |
repository.mail.fl_str_mv |
lume@ufrgs.br||lume@ufrgs.br |
_version_ |
1810085320433074176 |