Assimetrias no repasse cambial para a inflação: Uma análise empírica para o Brasil (1999-2013)

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Pimentel, Débora Mesquita
Data de Publicação: 2016
Outros Autores: Luporini, Viviane, Modenesi, André de Melo
Tipo de documento: Artigo
Idioma: por
Título da fonte: Estudos Econômicos (São Paulo)
Texto Completo: https://www.revistas.usp.br/ee/article/view/83940
Resumo: This paper investigates a possible non-linearity in the pass-through of the exchange rate to the Brazilian consumer price index. Using a decomposition of the exchange rate series, into appreciations and depreciations, for the period of 1999-2013, the paper estimates a sequence of SVAR models with different identifying restrictions. The results are robust and indicate an important asymmetric behavior of the exchange rate pass-through in Brazil. A simple average of the estimates indicates a pass-through of 11.38% in case of depreciation, and 2.84% in the case of appreciation of the Braziliancurrency against the US Dollar.
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