Precificação de títulos de dívida corporativa e seus componentes pelo modelo binomial

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Securato, José Roberto
Data de Publicação: 2006
Outros Autores: Carrete, Liliam Sanchez, Securato Junior, José Roberto
Tipo de documento: Artigo
Idioma: por
Título da fonte: Revista de Administração (São Paulo)
Texto Completo: https://www.revistas.usp.br/rausp/article/view/44371
Resumo: Este artigo consiste em uma aplicação do modelo binomial na forma ção de preços de títulos de dívida e de seus componentes. O principal objetivo do trabalho é testar o modelo adaptado à realidade brasileira. Os resultados dos testes de média que comparam o preço do título do modelo e o preço de mercado validam o modelo. São três os componentes embutidos nos títulos de dívida da amostra: call, subordinação e conversibilidade. A call reduz o valor do título em, em média, 9,50% do valor nominal, enquanto a subordina ção o faz em, em média, 8,72%. Finalmente, a conversibilidade, encontrada em somente três títulos da amostra, aumenta seu valor em, em média, 4,11%.
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