A STATISTICAL INVESTIGATION ON TECHNICAL ANALYSIS
Autor(a) principal: | |
---|---|
Data de Publicação: | 2006 |
Tipo de documento: | Dissertação |
Idioma: | por |
Título da fonte: | Repositório Institucional da PUC-RIO (Projeto Maxwell) |
Texto Completo: | https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=9192@1 https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=9192@2 |
Resumo: | A análise técnica ou grafismo consiste na identificação visual de padrões geométricos em gráficos de séries de preços de mercado com o objetivo de antecipar tendências de preço. Esta Dissertação revisita a questão da validação estatística da análise técnica, que tem sido estudada na literatura sem os devidos cuidados com os problemas de heterogeneidade e de dependência estatística dos dados analisados - agrupamento de séries de retornos referentes a diversos ativos financeiros distintos. O objetivo central deste estudo consiste em resolver o primeiro problema citado, através de uma metodologia para homogeneizar os ativos no que concerne às distribuições de probabilidades de suas séries de retorno. Os passos gerais desta metodologia envolvem a identificação dos processos estocásticos geradores dos retornos dos ativos, o agrupamento de ativos semelhantes e, finalmente, a análise de presença, ou ausência, de informação advinda dos padrões de preços. Como ilustração, são analisadas séries de diversos ativos do mercado financeiro mundial. A nossa investigação verifica a existência de conteúdo informativo estatisticamente significante em dois dos três padrões usualmente identificados na análise técnica, a saber: triângulos retângulos e head & shoulders. |
id |
PUC_RIO-1_d7bc6da506532ff59345b341ff858d75 |
---|---|
oai_identifier_str |
oai:MAXWELL.puc-rio.br:9192 |
network_acronym_str |
PUC_RIO-1 |
network_name_str |
Repositório Institucional da PUC-RIO (Projeto Maxwell) |
repository_id_str |
534 |
spelling |
info:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisA STATISTICAL INVESTIGATION ON TECHNICAL ANALYSIS UMA INVESTIGAÇÃO ESTATÍSTICA SOBRE ANÁLISE TÉCNICA 2006-04-07CRISTIANO AUGUSTO COELHO FERNANDES23128232415lattes.cnpq.br/2149571398618532ROSANE RIERA FREIRE51362244791lattes.cnpq.br/0333897734277267ALVARO DE LIMA VEIGA FILHOROSANE RIERA FREIRECAIO IBSEN RODRIGUES DE ALMEIDACRISTIANO AUGUSTO COELHO FERNANDESCAIO IBSEN RODRIGUES DE ALMEIDA02093395789GIULIANO PADILHA LORENZONIPONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIROPPG EM ENGENHARIA ELÉTRICAPUC-RioBRA análise técnica ou grafismo consiste na identificação visual de padrões geométricos em gráficos de séries de preços de mercado com o objetivo de antecipar tendências de preço. Esta Dissertação revisita a questão da validação estatística da análise técnica, que tem sido estudada na literatura sem os devidos cuidados com os problemas de heterogeneidade e de dependência estatística dos dados analisados - agrupamento de séries de retornos referentes a diversos ativos financeiros distintos. O objetivo central deste estudo consiste em resolver o primeiro problema citado, através de uma metodologia para homogeneizar os ativos no que concerne às distribuições de probabilidades de suas séries de retorno. Os passos gerais desta metodologia envolvem a identificação dos processos estocásticos geradores dos retornos dos ativos, o agrupamento de ativos semelhantes e, finalmente, a análise de presença, ou ausência, de informação advinda dos padrões de preços. Como ilustração, são analisadas séries de diversos ativos do mercado financeiro mundial. A nossa investigação verifica a existência de conteúdo informativo estatisticamente significante em dois dos três padrões usualmente identificados na análise técnica, a saber: triângulos retângulos e head & shoulders.Technical analysis or charting aims on visually identifying geometrical patterns in price charts in order to anticipate price trends. This dissertation revisits the issue of technical analysis statistical validation, which has been tackled in the literature without taking care of the presence of heterogeneity and statistical dependence in the analyzed data - agglutinated return time series from many distinct securities. The main purpose of this study is to address the first cited problem by suggesting a methodology to homogenize the securities according to the probability distributions of their return series. The general steps of the methodology go through the identification of the data generating stochastic processes for the security returns, the clustering of similar securities and, finally, the analysis of the presence, or absence, of informational content coming from those price patterns. We illustrate the proposed methodology with several financial securities of the global market. Our investigation shows that there is a statistically significant informational content in two out of the three common patterns usually found through technical analysis, namely: triangles, rectangle and head & shoulders.PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIROhttps://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=9192@1https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=9192@2porreponame:Repositório Institucional da PUC-RIO (Projeto Maxwell)instname:Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro (PUC-RIO)instacron:PUC_RIOinfo:eu-repo/semantics/openAccess2022-11-01T12:51:30Zoai:MAXWELL.puc-rio.br:9192Repositório InstitucionalPRIhttps://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/ibict.phpopendoar:5342019-06-17T00:00Repositório Institucional da PUC-RIO (Projeto Maxwell) - Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro (PUC-RIO)false |
dc.title.en.fl_str_mv |
A STATISTICAL INVESTIGATION ON TECHNICAL ANALYSIS |
dc.title.alternative.pt.fl_str_mv |
UMA INVESTIGAÇÃO ESTATÍSTICA SOBRE ANÁLISE TÉCNICA |
title |
A STATISTICAL INVESTIGATION ON TECHNICAL ANALYSIS |
spellingShingle |
A STATISTICAL INVESTIGATION ON TECHNICAL ANALYSIS GIULIANO PADILHA LORENZONI |
title_short |
A STATISTICAL INVESTIGATION ON TECHNICAL ANALYSIS |
title_full |
A STATISTICAL INVESTIGATION ON TECHNICAL ANALYSIS |
title_fullStr |
A STATISTICAL INVESTIGATION ON TECHNICAL ANALYSIS |
title_full_unstemmed |
A STATISTICAL INVESTIGATION ON TECHNICAL ANALYSIS |
title_sort |
A STATISTICAL INVESTIGATION ON TECHNICAL ANALYSIS |
dc.creator.Lattes.none.fl_str_mv |
|
author |
GIULIANO PADILHA LORENZONI |
author_facet |
GIULIANO PADILHA LORENZONI |
author_role |
author |
dc.contributor.advisor1.fl_str_mv |
CRISTIANO AUGUSTO COELHO FERNANDES |
dc.contributor.advisor1ID.fl_str_mv |
23128232415 |
dc.contributor.advisor1Lattes.fl_str_mv |
lattes.cnpq.br/2149571398618532 |
dc.contributor.advisor-co1.fl_str_mv |
ROSANE RIERA FREIRE |
dc.contributor.advisor-co1ID.fl_str_mv |
51362244791 |
dc.contributor.advisor-co1Lattes.fl_str_mv |
lattes.cnpq.br/0333897734277267 |
dc.contributor.referee1.fl_str_mv |
ALVARO DE LIMA VEIGA FILHO |
dc.contributor.referee2.fl_str_mv |
ROSANE RIERA FREIRE |
dc.contributor.referee3.fl_str_mv |
CAIO IBSEN RODRIGUES DE ALMEIDA |
dc.contributor.referee4.fl_str_mv |
CRISTIANO AUGUSTO COELHO FERNANDES |
dc.contributor.referee5.fl_str_mv |
CAIO IBSEN RODRIGUES DE ALMEIDA |
dc.contributor.authorID.fl_str_mv |
02093395789 |
dc.contributor.author.fl_str_mv |
GIULIANO PADILHA LORENZONI |
contributor_str_mv |
CRISTIANO AUGUSTO COELHO FERNANDES ROSANE RIERA FREIRE ALVARO DE LIMA VEIGA FILHO ROSANE RIERA FREIRE CAIO IBSEN RODRIGUES DE ALMEIDA CRISTIANO AUGUSTO COELHO FERNANDES CAIO IBSEN RODRIGUES DE ALMEIDA |
description |
A análise técnica ou grafismo consiste na identificação visual de padrões geométricos em gráficos de séries de preços de mercado com o objetivo de antecipar tendências de preço. Esta Dissertação revisita a questão da validação estatística da análise técnica, que tem sido estudada na literatura sem os devidos cuidados com os problemas de heterogeneidade e de dependência estatística dos dados analisados - agrupamento de séries de retornos referentes a diversos ativos financeiros distintos. O objetivo central deste estudo consiste em resolver o primeiro problema citado, através de uma metodologia para homogeneizar os ativos no que concerne às distribuições de probabilidades de suas séries de retorno. Os passos gerais desta metodologia envolvem a identificação dos processos estocásticos geradores dos retornos dos ativos, o agrupamento de ativos semelhantes e, finalmente, a análise de presença, ou ausência, de informação advinda dos padrões de preços. Como ilustração, são analisadas séries de diversos ativos do mercado financeiro mundial. A nossa investigação verifica a existência de conteúdo informativo estatisticamente significante em dois dos três padrões usualmente identificados na análise técnica, a saber: triângulos retângulos e head & shoulders. |
publishDate |
2006 |
dc.date.issued.fl_str_mv |
2006-04-07 |
dc.type.status.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/publishedVersion |
dc.type.driver.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/masterThesis |
format |
masterThesis |
status_str |
publishedVersion |
dc.identifier.uri.fl_str_mv |
https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=9192@1 https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=9192@2 |
url |
https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=9192@1 https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=9192@2 |
dc.language.iso.fl_str_mv |
por |
language |
por |
dc.rights.driver.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/openAccess |
eu_rights_str_mv |
openAccess |
dc.publisher.none.fl_str_mv |
PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO |
dc.publisher.program.fl_str_mv |
PPG EM ENGENHARIA ELÉTRICA |
dc.publisher.initials.fl_str_mv |
PUC-Rio |
dc.publisher.country.fl_str_mv |
BR |
publisher.none.fl_str_mv |
PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO |
dc.source.none.fl_str_mv |
reponame:Repositório Institucional da PUC-RIO (Projeto Maxwell) instname:Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro (PUC-RIO) instacron:PUC_RIO |
instname_str |
Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro (PUC-RIO) |
instacron_str |
PUC_RIO |
institution |
PUC_RIO |
reponame_str |
Repositório Institucional da PUC-RIO (Projeto Maxwell) |
collection |
Repositório Institucional da PUC-RIO (Projeto Maxwell) |
repository.name.fl_str_mv |
Repositório Institucional da PUC-RIO (Projeto Maxwell) - Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro (PUC-RIO) |
repository.mail.fl_str_mv |
|
_version_ |
1748324890520322048 |