Imunização em seguros pela duração dos activos e das suas responsabilidades

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Silva, Carlos Manuel Pereira
Data de Publicação: 1992
Outros Autores: Matos, Maria Paula Santos Pinto de
Tipo de documento: Artigo
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10400.5/22630
Resumo: As Companhias de Seguros de Vida e os Fundos de Pensões assumem responsabilidades de longo prazo no passivo, as quais garantem uma taxa técnica. Para cobrirem essas responsabilidades investem em activos financeiros de duração equivalente, de maneira a bloquearem a taxa de juro e desta forma imunizarem os seus activos e responsabilidades. O presente estudo constitui uma leitura de trabalhos publicados sobre o modelo de Redington, introduzindo-lhe a componente estocástica da taxa de juro e analisa a sua importância para a política de "matching" de activos e responsabilidades daqueles intermediários financeiros.
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