Imunização em seguros pela duração dos activos e das suas responsabilidades
Autor(a) principal: | |
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Data de Publicação: | 1992 |
Outros Autores: | |
Tipo de documento: | Artigo |
Idioma: | por |
Título da fonte: | Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) |
Texto Completo: | http://hdl.handle.net/10400.5/22630 |
Resumo: | As Companhias de Seguros de Vida e os Fundos de Pensões assumem responsabilidades de longo prazo no passivo, as quais garantem uma taxa técnica. Para cobrirem essas responsabilidades investem em activos financeiros de duração equivalente, de maneira a bloquearem a taxa de juro e desta forma imunizarem os seus activos e responsabilidades. O presente estudo constitui uma leitura de trabalhos publicados sobre o modelo de Redington, introduzindo-lhe a componente estocástica da taxa de juro e analisa a sua importância para a política de "matching" de activos e responsabilidades daqueles intermediários financeiros. |
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Imunização em seguros pela duração dos activos e das suas responsabilidadesEconomia financeiraInvestidoresInstituições financeirasTaxa de juroFundo de pensõesRiscoModelos estocásticosLife Insurance CompaniesPension FundsActuarial ratesRiskStocastics ModelAs Companhias de Seguros de Vida e os Fundos de Pensões assumem responsabilidades de longo prazo no passivo, as quais garantem uma taxa técnica. Para cobrirem essas responsabilidades investem em activos financeiros de duração equivalente, de maneira a bloquearem a taxa de juro e desta forma imunizarem os seus activos e responsabilidades. O presente estudo constitui uma leitura de trabalhos publicados sobre o modelo de Redington, introduzindo-lhe a componente estocástica da taxa de juro e analisa a sua importância para a política de "matching" de activos e responsabilidades daqueles intermediários financeiros.The Life Insurance Companies and Pension Funds take over long term liabilities, evaluated with an actuarial rate. To match those responsabilities they invest in financial assets with a similar duration, maintaining fixed interest rates in order to minimize their risks. This study is based on Redington's model with a stochastic component of the interest rate. We analyse its contribution to the policy of asset and liability matching by those financial intermediaries.ISEG - Departamento de EconomiaRepositório da Universidade de LisboaSilva, Carlos Manuel PereiraMatos, Maria Paula Santos Pinto de2021-12-06T10:00:13Z19921992-01-01T00:00:00Zinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/articleapplication/pdfhttp://hdl.handle.net/10400.5/22630porSilva, Carlos Manuel Pereira da e Maria Paula Santos Pinto de Matos. 1992. "Imunização em seguros pela duração dos activos e das suas responsabilidades". Instituto Superior de Economia e Gestão - DE Working papers nº 26 -1992/DEinfo:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãoinstacron:RCAAP2023-03-06T14:52:09Zoai:www.repository.utl.pt:10400.5/22630Portal AgregadorONGhttps://www.rcaap.pt/oai/openaireopendoar:71602024-03-19T17:07:00.812574Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãofalse |
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