Sobre o contágio nos mercados bolsistas internacionais: evidência de nove países

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Bico, João Pedro Bernardo Vieira Martins
Data de Publicação: 2016
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10400.21/6541
Resumo: Mestrado em Contabilidade e Análise Financeira
id RCAP_48efdbcb54e44ec2b6aeef9518776a84
oai_identifier_str oai:repositorio.ipl.pt:10400.21/6541
network_acronym_str RCAP
network_name_str Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
repository_id_str 7160
spelling Sobre o contágio nos mercados bolsistas internacionais: evidência de nove paísesEfeito de contágioVolatilidadeMercados financeirosCrise financeiraCausalidadePropagaçãoContágioSpillover effectVolatilityFinancial marketsFinancial crisisCausalityPropagationContagionMestrado em Contabilidade e Análise FinanceiraNas últimas décadas, temos assistido ao desenvolvimento e à crescente globalização das economias internacionais e, em consequência desse progresso, tem sido notória a exposição financeira e as influências externas a que estas se encontram sujeitas, conjuntura esta, que poderá ter impactos na gestão de alocação das carteiras de ativos, na tomada de decisão por parte dos investidores e na rendibilidade dos mercados bolsistas. Na presente dissertação será aprofundado e analisado, qual o impacto ou relação de uma notícia ou acontecimento, bem como o possível efeito de contágio nas rendibilidades, ou não, dos índices bolsistas escolhidos. Os Índices de ações selecionados estão integrados em países desenvolvidos e em países denominados emergentes, nomeadamente: DOW JONES 65 INDUSTRIAL AVERAGE, representativo do mercado norte-americano; IPC (^MXX) INDEX, referente ao mercado da América Central (México), quatro índices integrados no mercado europeu: PSI 20 (Portugal), DAX 30 (Alemanha), RTS INDEX (Rússia) e CAC 40 (França); BM&F BOVESPA no mercado brasileiro; e por fim, dois índices inseridos no mercado asiático: NIKKEI 225 (Japão) e HANG SENG INDEX (Hong Kong/China). O período de tempo que compõe a amostra é compreendido entre 3 de Janeiro de 2005 e 31 de Dezembro de 2013, abrangendo a crise do subprime e a atual crise da dívida soberana na Zona Euro. De forma, a analisarmos a presença de contágio e/ou relações entre os índices bolsistas mencionados, foram utilizados as seguintes metodologias: - Análise às estatísticas descritivas das rendibilidades; - Análise de correlação; -Testes de estacionariedade: Augmented Dickey Fuller (ADF) e Kwiatkowski- Phillips-Schmidt-Shin (KPSS); - Teste de causalidade “à Granger”.In recent decades we have witnessed the development and the increasing globalization of international economies and, as a result of this progress has been notorious financial exposure and external influences to which they are subject, this situation, which could have impacts on the portfolio allocation management assets, decision-making by investors and profitability in stock markets. In the present work will be deepened and analyzed what impact or relation of a news story or event, as well as the possible spillover effect on returns, or not, the chosen stock indices. The indices of selected actions are integrated in developed and emerging countries called, namely: DOW JONES 65 INDUSTRIAL AVERAGE, representative of the North American market; IPC (^MXX) INDEX, referring to the Central American market (Mexico), four indices integrated into the European market: PSI 20 (Portugal), DAX 30 (Germany), RTS INDEX (Russian Federation) and CAC 40 (France); BM&F BOVESPA in the Brazilian market; and finally, two indexes inserted into the Asian market: NIKKEI 225 (Japan) and HANG SENG INDEX (Hong Kong / China). The time period that makes up the sample is between 3 January 2005 and 31 December 2013, covering the subprime crisis and the current sovereign debt crisis in the Eurozone. In order to analyze the presence of infection and/or relationships between the above stock indices, the following methodologies were used: - Analysis of the descriptive statistics of returns; - Correlation analysis; - Stationary Tests: ADF (Augmented Dickey Fuller) and KPSS (Kwiatkowski-Phillips- Schmidt-Shin); - “Granger” causality TestBentes, Sónia Margarida RicardoRCIPLBico, João Pedro Bernardo Vieira Martins2016-10-26T17:32:20Z2016-022016-02-01T00:00:00Zinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfhttp://hdl.handle.net/10400.21/6541porinfo:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãoinstacron:RCAAP2023-08-03T09:51:26Zoai:repositorio.ipl.pt:10400.21/6541Portal AgregadorONGhttps://www.rcaap.pt/oai/openaireopendoar:71602024-03-19T20:15:39.416961Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãofalse
dc.title.none.fl_str_mv Sobre o contágio nos mercados bolsistas internacionais: evidência de nove países
title Sobre o contágio nos mercados bolsistas internacionais: evidência de nove países
spellingShingle Sobre o contágio nos mercados bolsistas internacionais: evidência de nove países
Bico, João Pedro Bernardo Vieira Martins
Efeito de contágio
Volatilidade
Mercados financeiros
Crise financeira
Causalidade
Propagação
Contágio
Spillover effect
Volatility
Financial markets
Financial crisis
Causality
Propagation
Contagion
title_short Sobre o contágio nos mercados bolsistas internacionais: evidência de nove países
title_full Sobre o contágio nos mercados bolsistas internacionais: evidência de nove países
title_fullStr Sobre o contágio nos mercados bolsistas internacionais: evidência de nove países
title_full_unstemmed Sobre o contágio nos mercados bolsistas internacionais: evidência de nove países
title_sort Sobre o contágio nos mercados bolsistas internacionais: evidência de nove países
author Bico, João Pedro Bernardo Vieira Martins
author_facet Bico, João Pedro Bernardo Vieira Martins
author_role author
dc.contributor.none.fl_str_mv Bentes, Sónia Margarida Ricardo
RCIPL
dc.contributor.author.fl_str_mv Bico, João Pedro Bernardo Vieira Martins
dc.subject.por.fl_str_mv Efeito de contágio
Volatilidade
Mercados financeiros
Crise financeira
Causalidade
Propagação
Contágio
Spillover effect
Volatility
Financial markets
Financial crisis
Causality
Propagation
Contagion
topic Efeito de contágio
Volatilidade
Mercados financeiros
Crise financeira
Causalidade
Propagação
Contágio
Spillover effect
Volatility
Financial markets
Financial crisis
Causality
Propagation
Contagion
description Mestrado em Contabilidade e Análise Financeira
publishDate 2016
dc.date.none.fl_str_mv 2016-10-26T17:32:20Z
2016-02
2016-02-01T00:00:00Z
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/masterThesis
format masterThesis
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv http://hdl.handle.net/10400.21/6541
url http://hdl.handle.net/10400.21/6541
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv application/pdf
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação
instacron:RCAAP
instname_str Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação
instacron_str RCAAP
institution RCAAP
reponame_str Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
collection Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
repository.name.fl_str_mv Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação
repository.mail.fl_str_mv
_version_ 1799133415833862144

Registros relacionados