As obrigações do tesouro e os Swaps de risco de incumprimento: análise da sua inter-relação aplicada ao caso português

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Gonçalves, Nuno Alberto Martins
Data de Publicação: 2012
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10400.1/3331
Resumo: Dissertação de Mestrado, Finanças Empresariais, Faculdade de Economia, Universidade do Algarve, 2012
id RCAP_79054729e4fedc7c6c86ea4bd7431b7b
oai_identifier_str oai:sapientia.ualg.pt:10400.1/3331
network_acronym_str RCAP
network_name_str Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
repository_id_str 7160
spelling As obrigações do tesouro e os Swaps de risco de incumprimento: análise da sua inter-relação aplicada ao caso portuguêsFinançasCrise financeiraObrigações do tesouroDívida públicaDissertação de Mestrado, Finanças Empresariais, Faculdade de Economia, Universidade do Algarve, 2012Com a crise financeira internacional, com início em 2007, as preocupações acerca da solvabilidade das instituições começaram a estar no centro das atenções. Em Portugal, os prémios dos swaps de risco de incumprimento acompanharam a subida das taxas de rendibilidade das obrigações, o que constituiu para os mercados um indício do aumento do risco de incumprimento. Neste contexto, a presente dissertação pretende identificar a relação entre o diferencial de taxas de rendibilidade das Obrigações do Tesouro português (OT) e os prémios dos swaps de risco de incumprimento da dívida soberana portuguesa (CDS), e em que medida essa relação se alterou com a falência do banco Lehman Brothers. São usados dados diários nas maturidades a dois e a cinco anos, abrangendo o período compreendido entre 1 de Maio de 2007 e 7 de Outubro de 2011. O valor acrescentado do presente trabalho traduz-se na dimensão relativamente alargada e atual das séries de dados utilizadas e na análise desenvolvida para os subperíodos anterior e posterior à falência do banco Lehman Brothers, permitindo obter conclusões bastante informativas acerca da forma como a instabilidade financeira tem afetado o comportamento dos agentes económicos. Com base na estimação de modelos de vetores autoregressivos (VAR) para as duas variáveis, os resultados obtidos revelam não existência de uma relação de longo prazo entre as variáveis, com exceção do período posterior à falência do Lehman Brothers e apenas quando se consideram as maturidades a dois anos e um reforço da inter-relação entre as variáveis após a crise do Lehman Brothers.Viegas, CristinaAndraz, Jorge MiguelSapientiaGonçalves, Nuno Alberto Martins2014-01-10T11:16:34Z20122012-01-01T00:00:00Zinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfhttp://hdl.handle.net/10400.1/3331porinfo:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãoinstacron:RCAAP2023-07-24T10:14:23Zoai:sapientia.ualg.pt:10400.1/3331Portal AgregadorONGhttps://www.rcaap.pt/oai/openaireopendoar:71602024-03-19T19:56:55.323722Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãofalse
dc.title.none.fl_str_mv As obrigações do tesouro e os Swaps de risco de incumprimento: análise da sua inter-relação aplicada ao caso português
title As obrigações do tesouro e os Swaps de risco de incumprimento: análise da sua inter-relação aplicada ao caso português
spellingShingle As obrigações do tesouro e os Swaps de risco de incumprimento: análise da sua inter-relação aplicada ao caso português
Gonçalves, Nuno Alberto Martins
Finanças
Crise financeira
Obrigações do tesouro
Dívida pública
title_short As obrigações do tesouro e os Swaps de risco de incumprimento: análise da sua inter-relação aplicada ao caso português
title_full As obrigações do tesouro e os Swaps de risco de incumprimento: análise da sua inter-relação aplicada ao caso português
title_fullStr As obrigações do tesouro e os Swaps de risco de incumprimento: análise da sua inter-relação aplicada ao caso português
title_full_unstemmed As obrigações do tesouro e os Swaps de risco de incumprimento: análise da sua inter-relação aplicada ao caso português
title_sort As obrigações do tesouro e os Swaps de risco de incumprimento: análise da sua inter-relação aplicada ao caso português
author Gonçalves, Nuno Alberto Martins
author_facet Gonçalves, Nuno Alberto Martins
author_role author
dc.contributor.none.fl_str_mv Viegas, Cristina
Andraz, Jorge Miguel
Sapientia
dc.contributor.author.fl_str_mv Gonçalves, Nuno Alberto Martins
dc.subject.por.fl_str_mv Finanças
Crise financeira
Obrigações do tesouro
Dívida pública
topic Finanças
Crise financeira
Obrigações do tesouro
Dívida pública
description Dissertação de Mestrado, Finanças Empresariais, Faculdade de Economia, Universidade do Algarve, 2012
publishDate 2012
dc.date.none.fl_str_mv 2012
2012-01-01T00:00:00Z
2014-01-10T11:16:34Z
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/masterThesis
format masterThesis
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv http://hdl.handle.net/10400.1/3331
url http://hdl.handle.net/10400.1/3331
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv application/pdf
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação
instacron:RCAAP
instname_str Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação
instacron_str RCAAP
institution RCAAP
reponame_str Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
collection Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
repository.name.fl_str_mv Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação
repository.mail.fl_str_mv
_version_ 1799133178958446592

Registros relacionados