Endividamento no setor de siderurgia: testando a influência de variáveis macroeconômicas via metodologia de Wald e redes neurais artificiais.

• Autor(a) principal: ROCHA, Pedro de Moraes.
• Data de Publicação: 2019
• Outros Autores: MEDINA, Fernando., SANTOS, Daiane Rodrigues dos.
• Tipo de documento: Artigo de conferência
• Idioma: por
• Título da fonte: Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UFCG
• Texto Completo: http://dspace.sti.ufcg.edu.br:8080/jspui/handle/riufcg/32089
• topic: Siderurgia; Setor de siderurgia - endividamento; Indicadores de desempenho; Variáveis macroeconômicas; Redes neurais artificiais; Metodologia de Wald; Método estatístico ARMAX; Steel industry; Steel sector - debt; Performance indicators; Macroeconomic variables; Artificial neural networks; Wald Methodology; ARMAX statistical method; Engenharia de Produção.

avaliação de aspectos econômicos, patrimoniais e financeiros de setores da economia pode ser feita através da análise dos indicadores econômico-financeiros que, quando previstos de forma adequada, trazem eminentes benefícios para a empresa e seus acionistas. O objetivo desse artigo é averiguar, utilizando Redes Neurais, a influência das variáveis: Produto Interno Bruto, Taxa de câmbio, Taxa de juros, Inflação e Preço do Minério de Ferro, sobre o desempenho de três empresas de capital aberto do setor de Siderurgia: Gerdau, Usiminas e Companhia de Siderurgia Nacional (CSN). Autores como Albuquerque et al. (2014) analisaram, através do método estatístico ARMAX, as siderúrgicas congêneres a este estudo e concluíram que os dados passados são significativos para o resultado das empresas. No presente artigo, foram aplicados dois modelos à base de dados, um utilizando apenas o passado dos próprios indicadores e outro utilizando, adicionalmente, as variáveis macroeconômicas. Foi aplicado um teste de estacionaiedade para verificar o comportamento dos indicadores ao longo do tempo. Já a correlação entre as variáveis supracitadas e os indicadores de endividamento foi verificado através do teste de correlação de Granjer (curto prazo) e teste de Wald modificado (longo prazo). De acordo com os critérios de avaliação utilizados, no período estudado, o desempenho das variáveis macroeconômicas mostrou-se significante para prever as variações dos índices econômico-financeiros de endividamento.