Magic formula: investir apenas em small caps gera maiores retornos?

• Autor(a) principal: PEQUENO, Paulo Soares Toledo Alves.
• Data de Publicação: 2023
• Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
• Idioma: por
• Título da fonte: Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UFCG
• Texto Completo: http://dspace.sti.ufcg.edu.br:8080/jspui/handle/riufcg/34500
• topic: Administração.; Economia.; Magic formula; Joel Greenblatt; Value investing; Small caps; Earnings yield; Metodologia de investimento - magic formula; Carteiras de investimento - small caps; Economatica - plataforma; Investment methodology - magic formula; Investment portfolios - small caps; Economatica - platform

A magic formula é uma metodologia de investimento inspirada no value investing, criada por Joel Greenblatt e se destaca por ser uma metodologia simples, de fácil entendimento e que se aplicada da maneira correta, será capaz de garantir resultados acima da média no longo prazo aos investidores. O objetivo desta pesquisa foi realizar um estudo comparativo do desempenho das carteiras convencionais e carteiras constituídas de apenas small caps, a partir da metodologia desenvolvida por Greenblatt, entre os anos de 2011 e 2022, a fim de concluir se o investidor que investisse em apenas small caps, a partir da metodologia da magic formula, obteve retornos superiores quando comparado com o IBOV e as carteiras da magic formula convencional durante o período proposto. A pesquisa foi descritiva, com abordagem quantitativa, com dados secundários coletados da plataforma Economatica, sendo o procedimento de pesquisa o ex-post facto. A partir da análise dos dados, foi inferido que apesar de apresentar rentabilidades superiores ao IBOV durante o período analisado, compor uma amostra constituída de apenas small caps para a composição de carteiras, com base na metodologia da magic formula, não se mostrou eficaz, em termos de retorno financeiro, quando comparada com a metodologia convencional originalmente descrita por Greenblatt.