Modelo de otimização de venda de energia baseado na teoria de portfólio moderna

• Autor(a) principal: Pereira, Breno de Souza
• Data de Publicação: 2023
• Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional da Universidade Federal Fluminense (RIUFF)
• Texto Completo: http://app.uff.br/riuff/handle/1/28975
• topic: Otimização; Portfólio; Análise de risco; Investimentos; Energia; Análise de risco; Investimento; Optimization; Portfolio; Risk analysis; Investments

Este trabalho se insere no contexto do mercado livre de energia brasileiro a fim de analisar como estratégias comerciais impactam no resultado financeiro dos agentes. Nesse sentido, a utilização de princípios de gestão de portfólio e de risco podem limitar cenários adversos e preservar valor a longo prazo. Dessa forma, a metodologia proposta consiste em estimar fluxos de caixa futuros de um agente do mercado de energia, a partir de cenários estocásticos de geração de energia hidrelétrica de uma usina – pertencente ao portfólio do agente – e de preço de energia no mercado de curto prazo, de modo a comparar o desempenho de uma estratégia baseada em vendas bilaterais de energia frente a uma abordagem em que há apenas a liquidação da posição energética no mercado de curto prazo. A adoção dessa estratégia se dá através de um modelo computacional de otimização linear o qual maximiza o valor presente líquido esperado, sujeito a restrições de risco financeiro e de fornecimento. Por fim, a implementação de uma estratégia de vendas bilaterais de energia, a partir de um modelo de otimização linear que restringe o risco das operações, se mostra capaz de promover maiores ganhos a um tomador de decisão e limitar cenários indesejados numa perspectiva de análise de investimentos