Relação entre o preço das ações e as variáveis endógenas das empresas do setor de utilidade pública dos mercados de ações latino-americano

• Autor(a) principal: Meurer, Rodrigo Malta
• Data de Publicação: 2018
• Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional da UFGD
• Texto Completo: http://repositorio.ufgd.edu.br/jspui/handle/prefix/2683
• topic: CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ADMINISTRACAO::CIENCIAS CONTABEIS; América Latina; Bolsa de valores; Variáveis endógenas; Latin America; Stock exchanges; Endogenous variables

O objetivo geral do presente estudo é analisar a relação das variáveis endógenas Margem Líquida (ML), Dívida Bruta (DB), Return on Assets (ROA), Liquidez Corrente (LC), com o Preço das Ações (PA), de empresas da América-Latina do setor de utilidade pública. Tendo como foco principal no trabalho a relação entre as variáveis endógenas com o preço das ações. As observações realizadas, serão analisados por meio de dados trimestrais em painel, do qual examinou pressupostos da regressão múltipla (normalidade, estacionariedade, multicolineariedade, heterocedasticidade e autocorrelação), sendo adotado um nível de significância de 1% a 10%. O estudo relacionará a Liquidez Corrente (LC), Margem Líquida (ML), Return on Assets (ROA) e a Dívida Bruta (DB), com a variável Preço das Ações (PA). Sendo realizado então, análise de painel, utilizando o Pooled, Cross-section fixed effect e Random effect demonstrando melhores resultados no Cross-section effect por meio dos testes de Hausmam e Chow. Os resultados apontam relação significativa com a VARML e LC ao nível de 1%, sendo que VARDB e o ROA não possui relação, com o PA. Através desde estudo, os resultados obtidos poderão corroborar para estudos posteriores, no qual poderá ser de grande avalia as informações aqui obtidas.