A Interferência da macroeconomia no desempenho dos mercados acionários da América Latina e Ásia

• Autor(a) principal: Costa, Edgar Maria Ferreira da
• Data de Publicação: 2019
• Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional da UFGD
• Texto Completo: http://repositorio.ufgd.edu.br/jspui/handle/prefix/2514
• topic: CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ADMINISTRACAO::CIENCIAS CONTABEIS; Bolsa de valores; Variáveis macroeconômicas; Stock exchanges; Macroeconomic variables

A presente pesquisa teve por objetivo analisar o impacto das variações no desempenho do mercado de ações. Para atingir o objetivo foram considerados dados de 2000 a 2018, de nove países situados na América Latina e Ásia, sendo eles: Brasil, Chile, China, Índia, Japão, Malásia, México, Peru e Rússia. As variáveis independentes utilizadas no trabalho para encontrar os efeitos macroeconômicos sobre o mercado financeiro foram a Liberdade Econômica D(Ln(EF)), Taxa de Desemprego D(DES), Produto Interno Bruto D(%Δ PIB) e Taxa de Câmbio D(TC). Ainda foi utilizada como proxy para o desempenho e como variável dependente a Pontuação da Bolsa de Valores Local D(BOLSA). Posteriormente foi feita a regressão por dados em painel, com técnica de Newey-West. Os resultados mostraram que todas as variáveis são significativas a 10%, sendo que D(Ln(EF)) e D(TC) apresentaram relação negativa com D(BOLSA), enquanto que D(DES) e D(%Δ PIB) apresentaram relação positiva com D(BOLSA).