O hedge simultâneo dos riscos de preço e de câmbio da produção de soja em Rondonópolis (MT), utilizando contratos da Bovespa-BM&F

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Souza, Waldemar Antônio da Rocha de
Data de Publicação: 2012
Outros Autores: Martines-Filho, João Gomes, Marques, Pedro Valentim
Tipo de documento: Artigo
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Institucional da UFLA
Texto Completo: http://revista.dae.ufla.br/index.php/ora/article/view/434
http://repositorio.ufla.br/jspui/handle/1/9096
Resumo: The joint hedging decision of soybean producers of Mato Grosso state with price and exchange rate futures contracts of BOVESPABM&F has been analyzed. A simultaneous price and exchange risk hedging model has been obtained and the efficiencies of different hedging strategies have been calculated. The main findings were that the simultaneous hedging of price and exchange rate risk strongly reduces revenue risk comparatively to hedging with price futures only. The exchange risk jointly with price risk offset is a key for a strategic management of commodities exporters.
id UFLA_46d4ce595d692e9f1386fce9d7f41042
oai_identifier_str oai:localhost:1/9096
network_acronym_str UFLA
network_name_str Repositório Institucional da UFLA
repository_id_str
spelling O hedge simultâneo dos riscos de preço e de câmbio da produção de soja em Rondonópolis (MT), utilizando contratos da Bovespa-BM&FThe price and exchange rate risk simultaneous hedge of the Rondonópolis (MT) soybean production using future contracts of Bovespa-BM&FHedge simultâneoRisco de preços e taxa de câmbioSojaMato GrossoSimultaneous hedgePrice and exchange rate riskSoybeansThe joint hedging decision of soybean producers of Mato Grosso state with price and exchange rate futures contracts of BOVESPABM&F has been analyzed. A simultaneous price and exchange risk hedging model has been obtained and the efficiencies of different hedging strategies have been calculated. The main findings were that the simultaneous hedging of price and exchange rate risk strongly reduces revenue risk comparatively to hedging with price futures only. The exchange risk jointly with price risk offset is a key for a strategic management of commodities exporters.A decisão de hedge simultâneo dos produtores de soja de Mato Grosso com contratos futuros de preço e taxa de câmbio da BOVESPA-BM&F foi analisada. Um modelo de hedge simultâneo do risco de preços e taxa de câmbio foi obtido e as eficiências de diferentes estratégias de hedge foram calculadas. As principais conclusões foram que o hedge simultâneo de risco de preços e a taxa de câmbio reduzem de forma acentuada o risco da receita total, comparativamente ao hedge de preços isolado. A mitigação do risco de taxa de câmbio, em conjunto com o de preços é fundamental para uma gestão estratégica dos exportadores de commodities.Organizações Rurais & Agroindustriais2012-03-062015-05-04T13:47:56Z2015-05-04T13:47:56Z2015-05-04info:eu-repo/semantics/articleinfo:eu-repo/semantics/publishedVersionapplication/pdfhttp://revista.dae.ufla.br/index.php/ora/article/view/434SOUZA, W. A. da R. de; MARTINES-FILHO, J. G.; MARQUES, P. V. O hedge simultâneo dos riscos de preço e de câmbio da produção de soja em Rondonópolis (MT), utilizando contratos da Bovespa-BM&F. Organizações Rurais e Agroindustriais, Lavras, v. 13, n. 3, p. 403-413, 2011.http://repositorio.ufla.br/jspui/handle/1/9096Organizações Rurais & Agroindustriais; v. 13, n. 3 (2011)2238-68901517-3879reponame:Repositório Institucional da UFLAinstname:Universidade Federal de Lavras (UFLA)instacron:UFLAporhttp://revista.dae.ufla.br/index.php/ora/article/view/434/333Souza, Waldemar Antônio da Rocha deMartines-Filho, João GomesMarques, Pedro Valentiminfo:eu-repo/semantics/openAccess2016-04-01T18:03:11Zoai:localhost:1/9096Repositório InstitucionalPUBhttp://repositorio.ufla.br/oai/requestnivaldo@ufla.br || repositorio.biblioteca@ufla.bropendoar:2016-04-01T18:03:11Repositório Institucional da UFLA - Universidade Federal de Lavras (UFLA)false
dc.title.none.fl_str_mv O hedge simultâneo dos riscos de preço e de câmbio da produção de soja em Rondonópolis (MT), utilizando contratos da Bovespa-BM&F
The price and exchange rate risk simultaneous hedge of the Rondonópolis (MT) soybean production using future contracts of Bovespa-BM&F
title O hedge simultâneo dos riscos de preço e de câmbio da produção de soja em Rondonópolis (MT), utilizando contratos da Bovespa-BM&F
spellingShingle O hedge simultâneo dos riscos de preço e de câmbio da produção de soja em Rondonópolis (MT), utilizando contratos da Bovespa-BM&F
Souza, Waldemar Antônio da Rocha de
Hedge simultâneo
Risco de preços e taxa de câmbio
Soja
Mato Grosso
Simultaneous hedge
Price and exchange rate risk
Soybeans
title_short O hedge simultâneo dos riscos de preço e de câmbio da produção de soja em Rondonópolis (MT), utilizando contratos da Bovespa-BM&F
title_full O hedge simultâneo dos riscos de preço e de câmbio da produção de soja em Rondonópolis (MT), utilizando contratos da Bovespa-BM&F
title_fullStr O hedge simultâneo dos riscos de preço e de câmbio da produção de soja em Rondonópolis (MT), utilizando contratos da Bovespa-BM&F
title_full_unstemmed O hedge simultâneo dos riscos de preço e de câmbio da produção de soja em Rondonópolis (MT), utilizando contratos da Bovespa-BM&F
title_sort O hedge simultâneo dos riscos de preço e de câmbio da produção de soja em Rondonópolis (MT), utilizando contratos da Bovespa-BM&F
author Souza, Waldemar Antônio da Rocha de
author_facet Souza, Waldemar Antônio da Rocha de
Martines-Filho, João Gomes
Marques, Pedro Valentim
author_role author
author2 Martines-Filho, João Gomes
Marques, Pedro Valentim
author2_role author
author
dc.contributor.author.fl_str_mv Souza, Waldemar Antônio da Rocha de
Martines-Filho, João Gomes
Marques, Pedro Valentim
dc.subject.por.fl_str_mv Hedge simultâneo
Risco de preços e taxa de câmbio
Soja
Mato Grosso
Simultaneous hedge
Price and exchange rate risk
Soybeans
topic Hedge simultâneo
Risco de preços e taxa de câmbio
Soja
Mato Grosso
Simultaneous hedge
Price and exchange rate risk
Soybeans
description The joint hedging decision of soybean producers of Mato Grosso state with price and exchange rate futures contracts of BOVESPABM&F has been analyzed. A simultaneous price and exchange risk hedging model has been obtained and the efficiencies of different hedging strategies have been calculated. The main findings were that the simultaneous hedging of price and exchange rate risk strongly reduces revenue risk comparatively to hedging with price futures only. The exchange risk jointly with price risk offset is a key for a strategic management of commodities exporters.
publishDate 2012
dc.date.none.fl_str_mv 2012-03-06
2015-05-04T13:47:56Z
2015-05-04T13:47:56Z
2015-05-04
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
format article
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv http://revista.dae.ufla.br/index.php/ora/article/view/434
SOUZA, W. A. da R. de; MARTINES-FILHO, J. G.; MARQUES, P. V. O hedge simultâneo dos riscos de preço e de câmbio da produção de soja em Rondonópolis (MT), utilizando contratos da Bovespa-BM&F. Organizações Rurais e Agroindustriais, Lavras, v. 13, n. 3, p. 403-413, 2011.
http://repositorio.ufla.br/jspui/handle/1/9096
url http://revista.dae.ufla.br/index.php/ora/article/view/434
http://repositorio.ufla.br/jspui/handle/1/9096
identifier_str_mv SOUZA, W. A. da R. de; MARTINES-FILHO, J. G.; MARQUES, P. V. O hedge simultâneo dos riscos de preço e de câmbio da produção de soja em Rondonópolis (MT), utilizando contratos da Bovespa-BM&F. Organizações Rurais e Agroindustriais, Lavras, v. 13, n. 3, p. 403-413, 2011.
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.relation.none.fl_str_mv http://revista.dae.ufla.br/index.php/ora/article/view/434/333
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv application/pdf
dc.publisher.none.fl_str_mv Organizações Rurais & Agroindustriais
publisher.none.fl_str_mv Organizações Rurais & Agroindustriais
dc.source.none.fl_str_mv Organizações Rurais & Agroindustriais; v. 13, n. 3 (2011)
2238-6890
1517-3879
reponame:Repositório Institucional da UFLA
instname:Universidade Federal de Lavras (UFLA)
instacron:UFLA
instname_str Universidade Federal de Lavras (UFLA)
instacron_str UFLA
institution UFLA
reponame_str Repositório Institucional da UFLA
collection Repositório Institucional da UFLA
repository.name.fl_str_mv Repositório Institucional da UFLA - Universidade Federal de Lavras (UFLA)
repository.mail.fl_str_mv nivaldo@ufla.br || repositorio.biblioteca@ufla.br
_version_ 1807835051311759360

Registros relacionados