O hedge simultâneo dos riscos de preço e de câmbio da produção de soja em Rondonópolis (MT), utilizando contratos da Bovespa-BM&F

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Souza, Waldemar Antônio da Rocha de
Data de Publicação: 2012
Outros Autores: Martines-Filho, João Gomes, Marques, Pedro Valentim
Tipo de documento: Artigo
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Institucional da UFLA
Texto Completo: http://revista.dae.ufla.br/index.php/ora/article/view/434
http://repositorio.ufla.br/jspui/handle/1/9096
Resumo: The joint hedging decision of soybean producers of Mato Grosso state with price and exchange rate futures contracts of BOVESPABM&F has been analyzed. A simultaneous price and exchange risk hedging model has been obtained and the efficiencies of different hedging strategies have been calculated. The main findings were that the simultaneous hedging of price and exchange rate risk strongly reduces revenue risk comparatively to hedging with price futures only. The exchange risk jointly with price risk offset is a key for a strategic management of commodities exporters.
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