Volatilidade dos retornos de commodities agropecuárias brasileiras: um teste utilizando o modelo APARCH

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Freitas, Clailton Ataídes de
Data de Publicação: 2015
Outros Autores: Sáfadi, Thelma
Tipo de documento: Artigo
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Institucional da UFLA
Texto Completo: http://repositorio.ufla.br/jspui/handle/1/43248
Resumo: This research analyzed (2005-2013) persistence, leverage and unconditional variance Agricultural-commodities4 return. Therefore, we resorted to APARCH model. Estimates pointed out that leverage was not confirmed in these series; conditional variance was asymmetric in ethanol, coffee, cotton, cattle and calf’s return; the most intense volatilities, although converging to its historical averages, happened to sugar, soybean, coffee, wheat, poultry and cattle; the largest unconditional volatilities were on ethanol, poultry, cotton, soybean and sugar returns.
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