Determinantes do spread ex-post e rentabilidade bancária : um modelo em painel dinâmico com vetores autorregressivos

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Torres, Jackson da Silva, 1983-
Data de Publicação: 2021
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Institucional da UFPR
Texto Completo: https://hdl.handle.net/1884/72768
Resumo: Orientadora: Profª Dra. Mayla Cristina Costa
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spelling Torres, Jackson da Silva, 1983-Costa, Mayla Cristina, 1979-Universidade Federal do Paraná. Setor de Ciências Sociais Aplicadas. Programa de Pós-Graduação em Economia2021-12-20T18:03:32Z2021-12-20T18:03:32Z2021https://hdl.handle.net/1884/72768Orientadora: Profª Dra. Mayla Cristina CostaDissertação (mestrado) - Universidade Federal do Paraná, Setor de Ciências Sociais Aplicadas, Programa de Pós-Graduação em Economia. Defesa : Curitiba, 30/06/2021Inclui referências: p. 87-96Resumo: Este estudo tem o objetivo de verificar os principais determinantes do spread bancário e como estes afetam simultaneamente o spread ex-post e a rentabilidade das organizações do setor. Foi escolhido o método de investigação descritiva e quantitativa através da modelagem de dados em painel dinâmico com vetores autorregressivos e estimação por método dos momentos generalizados. Como variáveis dependentes foram utilizadas o spread ex-post e a rentabilidade. No grupo de variáveis endógenas estão as despesas administrativas, despesas de captação, outras despesas, inadimplência, risco ponderado, capital próprio, depósitos a vista, depósitos a prazo, depósitos de poupança, receitas de operação de crédito, receitas de serviço, receitas de participação, outras receitas operacionais, operações de empréstimo, operações de financiamento, outras operações, impostos indiretos e impostos sobre a renda. Como variáveis exógenas foram utilizadas a Selic over, velocidade da moeda, compulsório, grau de concentração, IPCA, meios de pagamento M4 e operação de crédito total do mercado. O modelo foi submetido ao teste J-Hansen, remontando um valor P de 0.27, aceitando a hipótese nula que todas as variáveis têm validade na modelagem. Sendo assim, o modelo foi submetido e aprovado no teste de estabilidade, estando todos os valores dentro do círculo unitário. Por fim, os resultados remontam que o spread e a rentabilidade são determinados diante um conjunto de fatores endógenos relacionados às características operacionais e técnicas das organizações e um conjunto de fatores exógenos referentes a conjunturas social e econômica e regulação, tendo a velocidade da moeda como principal determinante simultâneo. Para estudos posteriores recomenda-se a avaliação dos efeitos dos determinantes do spread atuando simultaneamente sobre a taxa de aplicação, taxa de captação e rentabilidade bancária. Ainda a orientação de trabalhar os dados no maior nível de desagregação possível para visualização do nível por tipo de tomador, tipo de operação, tipo de recurso, volume, prazo e nível de risco, levando em consideração que no momento da pesquisa este nível não estava disponível. Além disso, recomenda-se em novos estudos a exclusão de organizações que não operam mais no setor ou por descontinuidade das mesmas ou saída do mercado nacional, ou seja, atualização da amostra, para que seja possível obter um painel mais balanceado.Abstract: This study aims to verify the main determinants of the banking spread and how these simultaneously affect the ex-post spread and the profitability of organizations in the sector. The descriptive and quantitative research method was chosen through data modeling in dynamic panel with autoregressive vectors and estimation using the generalized moment method. As dependent variables, spread ex-post and profitability were used. In the group of endogenous variables are administrative expenses, funding expenses, other expenses, default, weighted risk, equity, demand deposits, time deposits, savings deposits, credit operation income, service income, participation income , other operating income, loan operations, financing operations, other operations, indirect taxes and income taxes. As exogenous variables, Selic over, currency velocity, reserve requirement, degree of concentration, IPCA, M4 means of payment and total market credit operations were used. The model was submitted to the J-Hansen test, remounting a P value of 0.27, accepting the null hypothesis that all variables are valid in the modeling. Thus, the model was submitted and approved in the stability test, with all values within the unit circle. Finally, the results show that spread and profitability are determined by a set of endogenous factors related to the operational and technical characteristics of organizations and a set of exogenous factors related to social and economic circumstances and regulation, with speed currency as the main simultaneous determinant. For further studies, it is recommended to evaluate the effects of spread determinants acting simultaneously on the investment rate, funding rate and bank profitability. Also the guidance to work the data at the highest possible level of disaggregation to view the level by type of borrower, type of operation, type of resource, volume, term and level of risk, taking into account that at the time of the research this level was not available. In addition, new studies recommend the exclusion of organizations that no longer operate in the sector or because of their discontinuity or exit from the national market, that is, updating the sample, so that it is possible to obtain a more balanced panel.1 arquivo (109 p.) : il.application/pdfEconomiaBancosRentabilidadeMoedaCrescimento e Desenvolvimento EconômicoDeterminantes do spread ex-post e rentabilidade bancária : um modelo em painel dinâmico com vetores autorregressivosinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisporreponame:Repositório Institucional da UFPRinstname:Universidade Federal do Paraná (UFPR)instacron:UFPRinfo:eu-repo/semantics/openAccessORIGINALR - D - JACKSON DA SILVA TORRES.pdfapplication/pdf1806287https://acervodigital.ufpr.br/bitstream/1884/72768/1/R%20-%20D%20-%20JACKSON%20DA%20SILVA%20TORRES.pdf91894999920bb627ce5230343e3a53c2MD51open access1884/727682021-12-20 15:03:32.901open accessoai:acervodigital.ufpr.br:1884/72768Repositório de PublicaçõesPUBhttp://acervodigital.ufpr.br/oai/requestopendoar:3082021-12-20T18:03:32Repositório Institucional da UFPR - Universidade Federal do Paraná (UFPR)false
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