Pairs trading em ações do ramo tecnológico norte-americano baseado em cointegração

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Angeli, Pedro Chassot Candido
Data de Publicação: 2018
Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Institucional da UFRGS
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10183/199236
Resumo: Neste trabalho, implementou-se a estratégia de pairs trading selecionando vinte ativos de ações do setor tecnológico de bolsas americanas, onde dados de cotações de fechamento diárias foram coletados de janeiro de 2008 a janeiro de 2013. Na seleção dos pares, utilizou-se a metodologia de Cointegração de Engle-Granger com uso dos testes Augmented Dickey Fuller (ADF), Phillips–Perron (PP) e de Johansen. Dentre os oito períodos de negociação no trabalho, o maior retorno anualizado de um par foi de 81,5% e o maior retorno anualizado médio em uma carteira de pares foi de 26.6%, com um índice de Sharpe de 2,56. Por outro lado, o menor retorno anualizado de um par foi de -52,3% e o menor retorno anualizado médio em uma carteira de pares foi de -16,7%.
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