Os determinantes macroeconômicos do spread bancário no Brasil

• Autor(a) principal: Rodrigues, Julio Cesar Losa
• Data de Publicação: 2018
• Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional da UFRJ
• Texto Completo: http://hdl.handle.net/11422/8339
• topic: Taxa Selic; Taxas de juros; Bancos; Spread bancário; Brasil; CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA

O Brasil é mundialmente conhecido pelas altas taxas de juros cobradas pelos bancos, muitas das vezes justificadas por uma alta taxa Selic, que aumenta o custo de oportunidade do banco por fazer operações de crédito, que são mais arriscadas, ao invés de fazer operações com ativos com menor risco e mais liquido, aliada com um alto índice de inadimplência e crescente desemprego dentro da economia, pois esses dois indicadores representam o risco de crédito da atividade bancária. A presente dissertação serve como ferramenta para entender se essa relação existiu e sugere ferramentas para ajudar a combatê-las. Os altos juros cobrados pelos bancos se tornam um problema econômico, pois não permite que a relação crédito/PIB cresça de modo a fomentar o crescimento da economia, se identifica assim, o motivo pelo qual é tão importante políticas públicas voltadas para o tema. Mais crédito na economia significa mais consumo, por farte das famílias, e mais investimentos, por parte das empresas, esses dois fatores em conjunto acarretam maior crescimento do produto. A presente monografia busca determinar os fatores macroeconômicos que influenciam o spread bancário no Brasil empregando uma análise quantitativa entre os períodos de março de 2011 à março de 2018. É dado foco principal ao papel desempenhado pelo risco de crédito que as instituições financeiras estiveram expostas ao executar a função de intermediação financeira. Foi utilizado dois modelos econométricos - MQO e Newey-West - para extração e confirmação dos resultados, que corroboram com as hipóteses levantadas de que o risco de crédito corrente e futuro são significantes na determinação do spread bancário. Além deles, captação em bolsa foi outra variável que se mostrou relevante na regressão.