Testando a validade da paridade coberta de juros para economia brasileira no período de 2004 a 2023

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Pontes, Andressa Rozendo de
Data de Publicação: 2023
Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Institucional da UFRN
Texto Completo: https://repositorio.ufrn.br/handle/123456789/53867
Resumo: O presente trabalho objetiva verificar a validade da paridade Coberta de Juros (PCJ) para a economia brasileira entre janeiro de 2004 a abril de 2023. Para a análise, recorreu-se aos testes de raízes unitárias e testes de cointegração. Identificou-se a existência de uma relação de cointegração de longo prazo entre as variáveis que compõem a equação que descreve a PCJ e a partir disso foram estimados modelos de Vetores de Correção de Erros (VEC), alterando-se as especificações, as taxas de juros externa americana e a inclusão de variáveis dummy para identificar mudanças estruturais nas séries de câmbio e durante a pandemia. Os resultados dos modelos indicam uma relação de equilíbrio de longo prazo entre as variáveis. No entanto, não foi possível verificar a existência e duração de potenciais desvios.
id UFRN_256cfadad5b08c476bd17e4d44c33bbc
oai_identifier_str oai:https://repositorio.ufrn.br:123456789/53867
network_acronym_str UFRN
network_name_str Repositório Institucional da UFRN
repository_id_str
spelling Pontes, Andressa Rozendo dehttp://lattes.cnpq.br/2298829432325461https://orcid.org/0000-0002-9703-2791http://lattes.cnpq.br/1790445746970638Silva, Igor Ézio Macielhttps://orcid.org/0000-0002-4809-008Xhttp://lattes.cnpq.br/9194797771265172Guedes, João Paulo Martins2023-07-20T11:30:21Z2023-07-20T11:30:21Z2023-07-10PONTES, Andressa Rozendo de. Testando a validade da paridade coberta de juros para economia brasileira no período de 2004 a 2023. Orientador: João Paulo Martins Guedes. 2023. 43 f. Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação em Ciências Econômicas) - Departamento de Economia, Universidade Federal do Rio Grande do Norte, Natal, 2023.https://repositorio.ufrn.br/handle/123456789/53867O presente trabalho objetiva verificar a validade da paridade Coberta de Juros (PCJ) para a economia brasileira entre janeiro de 2004 a abril de 2023. Para a análise, recorreu-se aos testes de raízes unitárias e testes de cointegração. Identificou-se a existência de uma relação de cointegração de longo prazo entre as variáveis que compõem a equação que descreve a PCJ e a partir disso foram estimados modelos de Vetores de Correção de Erros (VEC), alterando-se as especificações, as taxas de juros externa americana e a inclusão de variáveis dummy para identificar mudanças estruturais nas séries de câmbio e durante a pandemia. Os resultados dos modelos indicam uma relação de equilíbrio de longo prazo entre as variáveis. No entanto, não foi possível verificar a existência e duração de potenciais desvios.This paper aims to verify the validity of the Covered Interest Parity (PCJ) for the Brazilian economy between January 2004 and April 2023. For the analysis, we used the tests of unit roots and cointegration tests. It was identified the existence of a long-term cointegration relationship between the variables that make up the equation that describes the PCJ and from this models of Error Correction Vectors (VEC) were estimated, changing the specifications, the American external interest rates and the inclusion of dummy variables to identify structural changes in the exchange rate series and during the pandemic. The results of the models indicate a long-term equilibrium relationship between the variables. However, it was not possible to verify the existence and duration of potential deviations.Universidade Federal do Rio Grande do NorteCiências EconômicasUFRNBrasilDepartamento de EconomiaAttribution-NoDerivs 3.0 Brazilhttp://creativecommons.org/licenses/by-nd/3.0/br/info:eu-repo/semantics/openAccessCNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIAParidade coberta de jurostestes de cointegraçãoVECCovered Interest ParityCointegration testsVECTestando a validade da paridade coberta de juros para economia brasileira no período de 2004 a 2023Testing the covered interest parity for brazillian economy from 2004 to 2023info:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/bachelorThesisporreponame:Repositório Institucional da UFRNinstname:Universidade Federal do Rio Grande do Norte (UFRN)instacron:UFRNCC-LICENSElicense_rdflicense_rdfapplication/rdf+xml; charset=utf-8805https://repositorio.ufrn.br/bitstream/123456789/53867/2/license_rdfc4c98de35c20c53220c07884f4def27cMD52LICENSElicense.txtlicense.txttext/plain; charset=utf-81484https://repositorio.ufrn.br/bitstream/123456789/53867/3/license.txte9597aa2854d128fd968be5edc8a28d9MD53ORIGINALTestandoavalidade_Pontes_2023.pdfTestandoavalidade_Pontes_2023.pdfapplication/pdf659233https://repositorio.ufrn.br/bitstream/123456789/53867/1/Testandoavalidade_Pontes_2023.pdff22439d7b1664ae6636bb64f377f6196MD51123456789/538672023-07-20 08:30:22.028oai:https://repositorio.ufrn.br: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Repositório de PublicaçõesPUBhttp://repositorio.ufrn.br/oai/opendoar:2023-07-20T11:30:22Repositório Institucional da UFRN - Universidade Federal do Rio Grande do Norte (UFRN)false
dc.title.pt_BR.fl_str_mv Testando a validade da paridade coberta de juros para economia brasileira no período de 2004 a 2023
dc.title.alternative.pt_BR.fl_str_mv Testing the covered interest parity for brazillian economy from 2004 to 2023
title Testando a validade da paridade coberta de juros para economia brasileira no período de 2004 a 2023
spellingShingle Testando a validade da paridade coberta de juros para economia brasileira no período de 2004 a 2023
Pontes, Andressa Rozendo de
CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA
Paridade coberta de juros
testes de cointegração
VEC
Covered Interest Parity
Cointegration tests
VEC
title_short Testando a validade da paridade coberta de juros para economia brasileira no período de 2004 a 2023
title_full Testando a validade da paridade coberta de juros para economia brasileira no período de 2004 a 2023
title_fullStr Testando a validade da paridade coberta de juros para economia brasileira no período de 2004 a 2023
title_full_unstemmed Testando a validade da paridade coberta de juros para economia brasileira no período de 2004 a 2023
title_sort Testando a validade da paridade coberta de juros para economia brasileira no período de 2004 a 2023
author Pontes, Andressa Rozendo de
author_facet Pontes, Andressa Rozendo de
author_role author
dc.contributor.authorLattes.pt_BR.fl_str_mv http://lattes.cnpq.br/2298829432325461
dc.contributor.advisorID.pt_BR.fl_str_mv https://orcid.org/0000-0002-9703-2791
dc.contributor.advisorLattes.pt_BR.fl_str_mv http://lattes.cnpq.br/1790445746970638
dc.contributor.referees1.none.fl_str_mv Silva, Igor Ézio Maciel
dc.contributor.referees1ID.pt_BR.fl_str_mv https://orcid.org/0000-0002-4809-008X
dc.contributor.referees1Lattes.pt_BR.fl_str_mv http://lattes.cnpq.br/9194797771265172
dc.contributor.author.fl_str_mv Pontes, Andressa Rozendo de
dc.contributor.advisor1.fl_str_mv Guedes, João Paulo Martins
contributor_str_mv Guedes, João Paulo Martins
dc.subject.cnpq.fl_str_mv CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA
topic CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA
Paridade coberta de juros
testes de cointegração
VEC
Covered Interest Parity
Cointegration tests
VEC
dc.subject.por.fl_str_mv Paridade coberta de juros
testes de cointegração
VEC
Covered Interest Parity
Cointegration tests
VEC
description O presente trabalho objetiva verificar a validade da paridade Coberta de Juros (PCJ) para a economia brasileira entre janeiro de 2004 a abril de 2023. Para a análise, recorreu-se aos testes de raízes unitárias e testes de cointegração. Identificou-se a existência de uma relação de cointegração de longo prazo entre as variáveis que compõem a equação que descreve a PCJ e a partir disso foram estimados modelos de Vetores de Correção de Erros (VEC), alterando-se as especificações, as taxas de juros externa americana e a inclusão de variáveis dummy para identificar mudanças estruturais nas séries de câmbio e durante a pandemia. Os resultados dos modelos indicam uma relação de equilíbrio de longo prazo entre as variáveis. No entanto, não foi possível verificar a existência e duração de potenciais desvios.
publishDate 2023
dc.date.accessioned.fl_str_mv 2023-07-20T11:30:21Z
dc.date.available.fl_str_mv 2023-07-20T11:30:21Z
dc.date.issued.fl_str_mv 2023-07-10
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/bachelorThesis
format bachelorThesis
status_str publishedVersion
dc.identifier.citation.fl_str_mv PONTES, Andressa Rozendo de. Testando a validade da paridade coberta de juros para economia brasileira no período de 2004 a 2023. Orientador: João Paulo Martins Guedes. 2023. 43 f. Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação em Ciências Econômicas) - Departamento de Economia, Universidade Federal do Rio Grande do Norte, Natal, 2023.
dc.identifier.uri.fl_str_mv https://repositorio.ufrn.br/handle/123456789/53867
identifier_str_mv PONTES, Andressa Rozendo de. Testando a validade da paridade coberta de juros para economia brasileira no período de 2004 a 2023. Orientador: João Paulo Martins Guedes. 2023. 43 f. Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação em Ciências Econômicas) - Departamento de Economia, Universidade Federal do Rio Grande do Norte, Natal, 2023.
url https://repositorio.ufrn.br/handle/123456789/53867
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.rights.driver.fl_str_mv Attribution-NoDerivs 3.0 Brazil
http://creativecommons.org/licenses/by-nd/3.0/br/
info:eu-repo/semantics/openAccess
rights_invalid_str_mv Attribution-NoDerivs 3.0 Brazil
http://creativecommons.org/licenses/by-nd/3.0/br/
eu_rights_str_mv openAccess
dc.publisher.none.fl_str_mv Universidade Federal do Rio Grande do Norte
dc.publisher.program.fl_str_mv Ciências Econômicas
dc.publisher.initials.fl_str_mv UFRN
dc.publisher.country.fl_str_mv Brasil
dc.publisher.department.fl_str_mv Departamento de Economia
publisher.none.fl_str_mv Universidade Federal do Rio Grande do Norte
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Repositório Institucional da UFRN
instname:Universidade Federal do Rio Grande do Norte (UFRN)
instacron:UFRN
instname_str Universidade Federal do Rio Grande do Norte (UFRN)
instacron_str UFRN
institution UFRN
reponame_str Repositório Institucional da UFRN
collection Repositório Institucional da UFRN
bitstream.url.fl_str_mv https://repositorio.ufrn.br/bitstream/123456789/53867/2/license_rdf
https://repositorio.ufrn.br/bitstream/123456789/53867/3/license.txt
https://repositorio.ufrn.br/bitstream/123456789/53867/1/Testandoavalidade_Pontes_2023.pdf
bitstream.checksum.fl_str_mv c4c98de35c20c53220c07884f4def27c
e9597aa2854d128fd968be5edc8a28d9
f22439d7b1664ae6636bb64f377f6196
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv MD5
MD5
MD5
repository.name.fl_str_mv Repositório Institucional da UFRN - Universidade Federal do Rio Grande do Norte (UFRN)
repository.mail.fl_str_mv
_version_ 1802117760711393280

Registros relacionados