Análise de portfólios otimizados com modelo de markowitz no mercado brasileiro de ações
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Data de Publicação: | 2018 |
Tipo de documento: | Trabalho de conclusão de curso |
Idioma: | por |
Título da fonte: | Repositório Institucional da UFSC |
Texto Completo: | https://repositorio.ufsc.br/handle/123456789/191880 |
Resumo: | TCC(graduação) - Universidade Federal de Santa Catarina. Campus Joinville. Bacharelado Interdisciplinar em Mobilidade. |
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Análise de portfólios otimizados com modelo de markowitz no mercado brasileiro de açõesGestão de Portfólio. Renda Variável. Markowitz. Sharpe.TCC(graduação) - Universidade Federal de Santa Catarina. Campus Joinville. Bacharelado Interdisciplinar em Mobilidade.Neste trabalho apresenta-se a análise e avaliação da estratégia de investimento de Markowitz na bolsa de valores oficial do Brasil (B³). A estratégia de Markowitz foi adaptada ao contexto brasileiro e aplicada em dados financeiros históricos de empresas com ações listadas na B³ no período de 01 de janeiro de 2013 a 06 de dezembro de 2017. Elencou-se dois cenários diferentes: 1º. Cento e setenta e sete empresas que compõem ininterruptamente a B³ no período de estudo; 2º. Dez ações com maior retorno em cada janela temporal das cento e setenta e sete empresas que compõem ininterruptamente a B³ no período de estudo. Esses cenários foram expostos a diferentes janelas temporais no período de 01 de janeiro de 2013 a 06 de dezembro de 2017 e constatou-se que a janela temporal de doze meses apresenta o melhor desempenho em ambas as situações. A rentabilidade real, respectivamente, é de 89,42% e 188,03%. A bolsa de valores oficial do Brasil, no mesmo período, teve retorno real de -19,85%. Os resultados encontrados demonstraram que a estratégia de investimento de Markowitz apresenta um melhor desempenho com a limitação do portfólio aos dez ativos mais rentáveis de cada janela temporal, apesar de isso também implicar em um aumento significativo da variância.Joinville, SCTaglialenha, Silvia Lopes de SenaUniversidade Federal de Santa CatarinaNeiss, Ariel2018-12-05T15:17:40Z2018-12-05T15:17:40Z2018-11-28info:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/bachelorThesis21 f.application/pdfhttps://repositorio.ufsc.br/handle/123456789/191880porreponame:Repositório Institucional da UFSCinstname:Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC)instacron:UFSCinfo:eu-repo/semantics/openAccess2018-12-05T15:17:40Zoai:repositorio.ufsc.br:123456789/191880Repositório InstitucionalPUBhttp://150.162.242.35/oai/requestopendoar:23732018-12-05T15:17:40Repositório Institucional da UFSC - Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC)false |
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