Inter-relações entre os índices financeiros setoriais da Bolsa de Valores de São Paulo e o índice Ibovespa
Autor(a) principal: | |
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Data de Publicação: | 2019 |
Tipo de documento: | Artigo |
Idioma: | por |
Título da fonte: | Economia Ensaios |
Texto Completo: | https://seer.ufu.br/index.php/revistaeconomiaensaios/article/view/40031 |
Resumo: | This paper aims to verify the interrelationships between the stock market sector indexes of the São Paulo Stock Exchange and the IBOVESPA index. The autoregressive vector model and the Johansen cointegration test were used. Results showed there is no long-term relationship (cointegration) between the indexes. However, there is an interdependence between the indexes in the short term, revealing that the positive or negative effects can be disseminated among the indices analyzed, which can directly impact the investment decisions of economic and financial agents, especially regarding the diversification of their asset portfolios. |
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Inter-relações entre os índices financeiros setoriais da Bolsa de Valores de São Paulo e o índice Ibovespa This paper aims to verify the interrelationships between the stock market sector indexes of the São Paulo Stock Exchange and the IBOVESPA index. The autoregressive vector model and the Johansen cointegration test were used. Results showed there is no long-term relationship (cointegration) between the indexes. However, there is an interdependence between the indexes in the short term, revealing that the positive or negative effects can be disseminated among the indices analyzed, which can directly impact the investment decisions of economic and financial agents, especially regarding the diversification of their asset portfolios.Esta pesquisa verificou as inter-relações entre os índices setoriais da BOVESPA e o índice global IBOVESPA. Adotou-se o modelo vetorial autorregressivo (VAR) e o teste de cointegração de Johansen. Os resultados demonstraram que não existe relação de longo prazo (cointegração) entre os índices. Entretanto, existe uma interdependência entre os índices no curto prazo, revelando que os efeitos positivos ou negativos podem ser disseminados entre os índices analisados, que podem, por sua vez, impactar diretamente nas decisões de investimentos dos agentes econômicos e financeiros, especialmente no que tange à diversificação de suas carteiras de ativos.EDUFU2019-10-17info:eu-repo/semantics/articleinfo:eu-repo/semantics/publishedVersionapplication/pdfhttps://seer.ufu.br/index.php/revistaeconomiaensaios/article/view/4003110.14393/REE-v33n2a2019-40031Revista Economia Ensaios; Vol. 33 No. 2 (2019)Revista Economia Ensaios; v. 33 n. 2 (2019)1983-19940102-2482reponame:Economia Ensaiosinstname:Universidade Federal de Uberlândia (UFU)instacron:UFUporhttps://seer.ufu.br/index.php/revistaeconomiaensaios/article/view/40031/27179Copyright (c) 2019 Revista Economia Ensaiosinfo:eu-repo/semantics/openAccessZambon Monte, Edson2019-10-17T18:33:08Zoai:ojs.www.seer.ufu.br:article/40031Revistahttps://seer.ufu.br/index.php/revistaeconomiaensaiosPUBhttps://seer.ufu.br/index.php/revistaeconomiaensaios/oai||ecoensaios@ufu.br|| ecoensaios@ufu.br1983-19940102-2482opendoar:2019-10-17T18:33:08Economia Ensaios - Universidade Federal de Uberlândia (UFU)false |
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