O efeito Lead-Lag entre o mercado futuro e o mercado à vista no Brasil
Autor(a) principal: | |
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Data de Publicação: | 2013 |
Tipo de documento: | Trabalho de conclusão de curso |
Idioma: | por |
Título da fonte: | Biblioteca Digital de Monografias da UnB |
Texto Completo: | http://bdm.unb.br/handle/10483/5416 |
Resumo: | Monografia (graduação)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Departamento de Administração, 2013. |
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Paiva, Amanda AlmeidaOliveira Neto, José Carneiro da CunhaPAIVA, Amanda Almeida. O efeito Lead-Lag entre o mercado futuro e o mercado à vista no Brasil. 2013. 35 f., il. Monografia (Bacharelado em Administração)—Universidade de Brasília, Brasília, 2013.http://bdm.unb.br/handle/10483/5416Monografia (graduação)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Departamento de Administração, 2013.A presente monografia teve como objetivo avaliar a existência de efeito Lead-Lag entre o mercado futuro e o mercado à vista da BM&F Bovespa. Para isso, foi estimado um modelo econométrico baseado no trabalho de Brooks, Rew e Ritson (2001), com alterações na equação de longo prazo conforme utilizadas pro Oliveira Nero, Medeiros e Queiroz (2012). O modelo ecnométrioco foi estimado por Minimos Quadrados Ordinários com o uso de uma matriz covariância Newey-West robusta à autocorrelação e heteroscedasticidade. O estudo de relações de liderança entre diferentes mercados é de grande interesse tanto teórico quanto prático. No campo teórico, evidências dessa relações têm fortes implicações na adoção da Hipótese de Mercados Eficientes (HME) como abordagem teórica padrão, enquanto no campo prático, casos existam, as relação de liderança podem auxiliar na contrução de estratégias rentáveis de negociação de ativos mobiliários. Os resultados encontrados não corroboram a hipótese de existência do efeito Lead-Lag entre esses dois mercados, sendo, portanto, indício favorável à HME.Submitted by Elna Araujo (elna@bce.unb.br) on 2013-05-22T23:47:33Z No. of bitstreams: 1 2013_AmandaAlmeidaPaiva.pdf: 596156 bytes, checksum: b6d592a9dc60a73b9b065f83231c7eb3 (MD5)Approved for entry into archive by Luanna Maia(luanna@bce.unb.br) on 2013-06-26T12:25:09Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2013_AmandaAlmeidaPaiva.pdf: 596156 bytes, checksum: b6d592a9dc60a73b9b065f83231c7eb3 (MD5)Made available in DSpace on 2013-06-26T12:25:09Z (GMT). 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