Efetividade e razão ótima de hedge para operações de boi gordo em Goiás
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Data de Publicação: | 2013 |
Outros Autores: | , |
Tipo de documento: | Artigo |
Idioma: | por |
Título da fonte: | Latin American Journal of Business Management |
Texto Completo: | https://www.lajbm.com.br/index.php/journal/article/view/86 |
Resumo: | O objetivo deste estudo foi estimar a razão ótima de hedge e a sua efetividade para o mercado de boi gordo em Goiás, estado que possui o maior número de confinamentos do país. Destaca-se que a rentabilidade destes confinamentos pode ser prejudicada pelo risco de reposição da atividade, em que o pecuarista vende o boi gordo e compra o bezerro ou boi magro. Por meio do hedge é possível minimizar os riscos de reposição da atividade. Os resultados deste trabalho destacam que, entre os modelos estimados, o que obteve melhor ajuste frente aos dados apresentou a razão ótima de hedge no valor de 69% e sua efetividade no valor de 80%. Assim, um agropecuarista com 1.000 bois, deveria vender 34 contratos de boi gordo no mercado futuro da BM&F para minimizar 80% da variância dos preços e, desta forma, se proteger dos riscos das oscilações no mercado físico ou spot. |
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