Precificação ao Mercado das Exportações Brasileiras de Produtos Industrializados
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Data de Publicação: | 2018 |
Outros Autores: | |
Tipo de documento: | Artigo |
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Título da fonte: | Economia Aplicada |
Texto Completo: | https://www.revistas.usp.br/ecoa/article/view/115583 |
Resumo: | Este trabalho testa a hipótese de precificação ao mercado para as exportadores brasileiras de produtos manufaturados. Por meio de modelos de correção de erros em painel estimamos elasticidades de precificação a mercado para o longo prazo com valor médio de 0,62 e de 0,18 para o curto prazo. Verificamos que os setores produtores de bens de capital e os setores produtores de bens de consumo não duráveis são aqueles com maior grau de discriminação de preços e que os exportadores tendem a suavizar o repasse cambial quando a taxa real de câmbio está sobreapreciada. |
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Precificação ao Mercado das Exportações Brasileiras de Produtos IndustrializadosAsymmetric pricing to marketReal exchange rateError correction models with thresholdPrecificação ao mercadotaxa real de câmbiomodelo de correção de erros em painelexportaçõesEste trabalho testa a hipótese de precificação ao mercado para as exportadores brasileiras de produtos manufaturados. Por meio de modelos de correção de erros em painel estimamos elasticidades de precificação a mercado para o longo prazo com valor médio de 0,62 e de 0,18 para o curto prazo. Verificamos que os setores produtores de bens de capital e os setores produtores de bens de consumo não duráveis são aqueles com maior grau de discriminação de preços e que os exportadores tendem a suavizar o repasse cambial quando a taxa real de câmbio está sobreapreciada.This article tests for pricing to market hyphotesis for the Brazilianexporters of manufactured goods, using the Marston (1990), through theestimation of panel error correction models. We estimate longand shortrun elasticities for pricing to the market with an average value of 0.62 and0.18 respectively. We also tested the hypothesis of asymmetric pricingto market in the short run and found that exporters tend to smooth theexchange rate pass through when the real exchange rate is overvalued andpromote greater exchange rate pass through in periods of undervaluedreal exchange rate.Universidade de São Paulo, FEA-RP/USP2018-03-01info:eu-repo/semantics/articleinfo:eu-repo/semantics/publishedVersionapplication/pdfhttps://www.revistas.usp.br/ecoa/article/view/11558310.11606/1980-5330/ea115583Economia Aplicada; Vol. 22 No. 1 (2018); 163-188Economia Aplicada; Vol. 22 Núm. 1 (2018); 163-188Economia Aplicada; v. 22 n. 1 (2018); 163-1881980-53301413-8050reponame:Economia Aplicadainstname:Universidade de São Paulo (USP)instacron:USPporhttps://www.revistas.usp.br/ecoa/article/view/115583/151090Copyright (c) 2018 Economia Aplicadainfo:eu-repo/semantics/openAccessKannebley Júnior, SérgioAssahide, Leonardo Kiyoshi Kinoshita2020-08-03T15:53:16Zoai:revistas.usp.br:article/115583Revistahttps://www.revistas.usp.br/ecoaPUBhttps://www.revistas.usp.br/ecoa/oai||revecap@usp.br1980-53301413-8050opendoar:2023-09-13T12:17:05.672543Economia Aplicada - Universidade de São Paulo (USP)false |
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