Comparação de metodologias para estimação de volatilidades para cálculo do VaR - valor-no-risco e modelagem de perdas não previstas pelo VaR em momentos de crise

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Manteiga, Sandro Magalhães
Data de Publicação: 2002
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: por
Título da fonte: Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da USP
Texto Completo: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/92/92131/tde-20122021-154730/
Resumo: Neste estudo, aplicado à séries financeiras brasileiras, apresentamos e discutimos alternativas de modelagem de volatilidade para cálculo de VaR -- Valor-No-Risco. Damos especial ênfase à verificação das hipóteses subjacentes das diferentes abordagens: a paramétrica que inclui o EWMA do RiskMetrics e os modelos de volatilidade estocástica GARCH e a não-paramétrica através da utilização de Kemel Gaussiano. Também, apresentamos uma proposta de metodologia para quantificação de perdas não previstas pelo VaR em momentos de crise. Nessa nova proposta, apresentamos uma extensão à modelagem proposta pelo RiskMetrics e avaliamos modelos paramétricos e não-paramétricos para as perdas não previstas pelo VaR.
id USP_73a521d3e4d7574f7b334ec7be0a8d2d
oai_identifier_str oai:teses.usp.br:tde-20122021-154730
network_acronym_str USP
network_name_str Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da USP
repository_id_str 2721
spelling Comparação de metodologias para estimação de volatilidades para cálculo do VaR - valor-no-risco e modelagem de perdas não previstas pelo VaR em momentos de criseComparison of methodologies for estimating volatilities for calculating VaR - value-at-risk and modeling losses not foreseen by VaR in times of crisisFinançasFinanceFinancial options - econometric modelsOpções financeiras - modelos econométricosNeste estudo, aplicado à séries financeiras brasileiras, apresentamos e discutimos alternativas de modelagem de volatilidade para cálculo de VaR -- Valor-No-Risco. Damos especial ênfase à verificação das hipóteses subjacentes das diferentes abordagens: a paramétrica que inclui o EWMA do RiskMetrics e os modelos de volatilidade estocástica GARCH e a não-paramétrica através da utilização de Kemel Gaussiano. Também, apresentamos uma proposta de metodologia para quantificação de perdas não previstas pelo VaR em momentos de crise. Nessa nova proposta, apresentamos uma extensão à modelagem proposta pelo RiskMetrics e avaliamos modelos paramétricos e não-paramétricos para as perdas não previstas pelo VaR.In this study, applied to Brazilian financial series, we present and discuss alternatives for volatility modeling to calculate VaR -- Value-At-Risk. We place special emphasis on verifying the underlying hypotheses of the different approaches: the parametric that includes the RiskMetrics EWMA and the GARCH stochastic volatility models, and the non-parametric using the Gaussian Kemel. We also present a proposed methodology for quantifying unforeseen VaR losses in times of crisis. In this new proposal, we present an extension to the modeling proposed by RiskMetrics and evaluate parametric and non-parametric models for losses not foreseen by VaR.Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USPMorettin, Pedro AlbertoManteiga, Sandro Magalhães2002-06-11info:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfhttps://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/92/92131/tde-20122021-154730/reponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da USPinstname:Universidade de São Paulo (USP)instacron:USPLiberar o conteúdo para acesso público.info:eu-repo/semantics/openAccesspor2021-12-20T17:57:02Zoai:teses.usp.br:tde-20122021-154730Biblioteca Digital de Teses e Dissertaçõeshttp://www.teses.usp.br/PUBhttp://www.teses.usp.br/cgi-bin/mtd2br.plvirginia@if.usp.br|| atendimento@aguia.usp.br||virginia@if.usp.bropendoar:27212021-12-20T17:57:02Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da USP - Universidade de São Paulo (USP)false
dc.title.none.fl_str_mv Comparação de metodologias para estimação de volatilidades para cálculo do VaR - valor-no-risco e modelagem de perdas não previstas pelo VaR em momentos de crise
Comparison of methodologies for estimating volatilities for calculating VaR - value-at-risk and modeling losses not foreseen by VaR in times of crisis
title Comparação de metodologias para estimação de volatilidades para cálculo do VaR - valor-no-risco e modelagem de perdas não previstas pelo VaR em momentos de crise
spellingShingle Comparação de metodologias para estimação de volatilidades para cálculo do VaR - valor-no-risco e modelagem de perdas não previstas pelo VaR em momentos de crise
Manteiga, Sandro Magalhães
Finanças
Finance
Financial options - econometric models
Opções financeiras - modelos econométricos
title_short Comparação de metodologias para estimação de volatilidades para cálculo do VaR - valor-no-risco e modelagem de perdas não previstas pelo VaR em momentos de crise
title_full Comparação de metodologias para estimação de volatilidades para cálculo do VaR - valor-no-risco e modelagem de perdas não previstas pelo VaR em momentos de crise
title_fullStr Comparação de metodologias para estimação de volatilidades para cálculo do VaR - valor-no-risco e modelagem de perdas não previstas pelo VaR em momentos de crise
title_full_unstemmed Comparação de metodologias para estimação de volatilidades para cálculo do VaR - valor-no-risco e modelagem de perdas não previstas pelo VaR em momentos de crise
title_sort Comparação de metodologias para estimação de volatilidades para cálculo do VaR - valor-no-risco e modelagem de perdas não previstas pelo VaR em momentos de crise
author Manteiga, Sandro Magalhães
author_facet Manteiga, Sandro Magalhães
author_role author
dc.contributor.none.fl_str_mv Morettin, Pedro Alberto
dc.contributor.author.fl_str_mv Manteiga, Sandro Magalhães
dc.subject.por.fl_str_mv Finanças
Finance
Financial options - econometric models
Opções financeiras - modelos econométricos
topic Finanças
Finance
Financial options - econometric models
Opções financeiras - modelos econométricos
description Neste estudo, aplicado à séries financeiras brasileiras, apresentamos e discutimos alternativas de modelagem de volatilidade para cálculo de VaR -- Valor-No-Risco. Damos especial ênfase à verificação das hipóteses subjacentes das diferentes abordagens: a paramétrica que inclui o EWMA do RiskMetrics e os modelos de volatilidade estocástica GARCH e a não-paramétrica através da utilização de Kemel Gaussiano. Também, apresentamos uma proposta de metodologia para quantificação de perdas não previstas pelo VaR em momentos de crise. Nessa nova proposta, apresentamos uma extensão à modelagem proposta pelo RiskMetrics e avaliamos modelos paramétricos e não-paramétricos para as perdas não previstas pelo VaR.
publishDate 2002
dc.date.none.fl_str_mv 2002-06-11
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/masterThesis
format masterThesis
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/92/92131/tde-20122021-154730/
url https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/92/92131/tde-20122021-154730/
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.relation.none.fl_str_mv
dc.rights.driver.fl_str_mv Liberar o conteúdo para acesso público.
info:eu-repo/semantics/openAccess
rights_invalid_str_mv Liberar o conteúdo para acesso público.
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv application/pdf
dc.coverage.none.fl_str_mv
dc.publisher.none.fl_str_mv Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP
publisher.none.fl_str_mv Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP
dc.source.none.fl_str_mv
reponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da USP
instname:Universidade de São Paulo (USP)
instacron:USP
instname_str Universidade de São Paulo (USP)
instacron_str USP
institution USP
reponame_str Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da USP
collection Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da USP
repository.name.fl_str_mv Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da USP - Universidade de São Paulo (USP)
repository.mail.fl_str_mv virginia@if.usp.br|| atendimento@aguia.usp.br||virginia@if.usp.br
_version_ 1809090906431684608

Registros relacionados