Aplicações de quase Monte-Carlo no mercado de derivativos brasileiro

• Autor(a) principal: Barbe, Thierry
• Data de Publicação: 2001
• Tipo de documento: Dissertação
• Idioma: por
• Título da fonte: Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da USP
• Texto Completo: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12138/tde-30062023-162456/
• topic: Controle de risco; Derivatives; Derivativos; Finanças; Finance; Monte Carlo Simulation; Risk Control; Simulação Monte Carlo

O objetivo deste trabalho é duplo. Em primeira instância, testamos, pela primeira vez em trabalho aplicado de finanças, a sequência de Niederreiter- Xing em simulação quase Monte-Cario. De acordo com medidas de dispersão, a sequência de Niederreiter-Xing deve apresentar desempenho superior as construções clássicas de Sobol e Halton. Espera-se assim atenuar os problemas apresentados por estas quando cresce a dimensão das simulações. Em segunda instância aplicamos o método de quase Monte-Carlo ao cálculo de exposição a risco de mercado de um portfólio de opções (VaR). Acreditamos que este seja o campo mais fértil a aplicação da simulação quase Monte-Carlo no mercado financeiro brasileiro. Após uma breve introdução a simulação Monte-Carlo e a construção de sequências quase-aleatórias, efetuaremos uma resenha dos principais trabalhos que tratam do método quase Monte-Carlo em finanças. Finalmente apresentaremos os resultados obtidos em nossos experimentos. Estes incluem o cálculo de VaR de um portfólio de opções e precificações de opções exóticas. Uma apresentação formal das sequências quase-aleatórias e de suas principais propriedades matemáticas encontrar-se em apêndice