Teste de Modelos Estatísticos para a Estrutura a Termo no Brasil

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Varga, Gyorgy
Data de Publicação: 2009
Tipo de documento: Artigo
Idioma: eng
por
Título da fonte: Revista Brasileira de Economia (Online)
Texto Completo: https://periodicos.fgv.br/rbe/article/view/1199
Resumo: We apply and test term structure fitting models like polynomial splines, flat forward and Nelson-Siegel to the Brazilian local term structure. They are models used all over the world by authorities and financial markets practitioners but less known locally. These models were tested with a large database with all of then presenting some specification problems. These result are similar to Bliss(1997) for US term structure and showed several limitations to the use of these models in the term structure fitting.
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