Teste de Modelos Estatísticos para a Estrutura a Termo no Brasil
Autor(a) principal: | |
---|---|
Data de Publicação: | 2009 |
Tipo de documento: | Artigo |
Idioma: | eng por |
Título da fonte: | Revista Brasileira de Economia (Online) |
Texto Completo: | https://periodicos.fgv.br/rbe/article/view/1199 |
Resumo: | We apply and test term structure fitting models like polynomial splines, flat forward and Nelson-Siegel to the Brazilian local term structure. They are models used all over the world by authorities and financial markets practitioners but less known locally. These models were tested with a large database with all of then presenting some specification problems. These result are similar to Bliss(1997) for US term structure and showed several limitations to the use of these models in the term structure fitting. |
id |
FGV-8_531d033183ee7351bf25c67a203680c2 |
---|---|
oai_identifier_str |
oai:ojs.periodicos.fgv.br:article/1199 |
network_acronym_str |
FGV-8 |
network_name_str |
Revista Brasileira de Economia (Online) |
repository_id_str |
|
spelling |
Teste de Modelos Estatísticos para a Estrutura a Termo no BrasilTeste de Modelos Estatisticos para a Estrutura a Termo no BrasilWe apply and test term structure fitting models like polynomial splines, flat forward and Nelson-Siegel to the Brazilian local term structure. They are models used all over the world by authorities and financial markets practitioners but less known locally. These models were tested with a large database with all of then presenting some specification problems. These result are similar to Bliss(1997) for US term structure and showed several limitations to the use of these models in the term structure fitting.Apresentamos os modelos Spline polinomial, Flat Forward e Nelson-Siegel para a interpolação da estrutura a termo da taxa de juro. São modelos adotados internacionalmente por praticantes e autoridades monetárias, mas pouco conhecidos na literatura local. Testamos os modelos com uma larga base de dados e todos eles indicaram problemas de especificação associados aos ativos utilizados. Esse é um resultado semelhante ao obtido por Bliss (1997) para o mercado norte americano. A análise realizada também mostrou os limites na aplicação de diversos modelos de interpolação para construção da ET.EGV EPGE2009-12-09info:eu-repo/semantics/articleinfo:eu-repo/semantics/publishedVersionArticlesArtigosapplication/pdfapplication/pdfhttps://periodicos.fgv.br/rbe/article/view/1199Revista Brasileira de Economia; Vol. 63 No. 4 (2009); 227-260Revista Brasileira de Economia; v. 63 n. 4 (2009); 227-2601806-91340034-7140reponame:Revista Brasileira de Economia (Online)instname:Fundação Getulio Vargas (FGV)instacron:FGVengporhttps://periodicos.fgv.br/rbe/article/view/1199/778https://periodicos.fgv.br/rbe/article/view/1199/810Varga, Gyorgyinfo:eu-repo/semantics/openAccess2010-01-11T18:10:02Zoai:ojs.periodicos.fgv.br:article/1199Revistahttps://periodicos.fgv.br/rbe/https://periodicos.fgv.br/rbe/oai||rbe@fgv.br1806-91340034-7140opendoar:2024-03-06T13:03:02.202239Revista Brasileira de Economia (Online) - Fundação Getulio Vargas (FGV)true |
dc.title.none.fl_str_mv |
Teste de Modelos Estatísticos para a Estrutura a Termo no Brasil Teste de Modelos Estatisticos para a Estrutura a Termo no Brasil |
title |
Teste de Modelos Estatísticos para a Estrutura a Termo no Brasil |
spellingShingle |
Teste de Modelos Estatísticos para a Estrutura a Termo no Brasil Varga, Gyorgy |
title_short |
Teste de Modelos Estatísticos para a Estrutura a Termo no Brasil |
title_full |
Teste de Modelos Estatísticos para a Estrutura a Termo no Brasil |
title_fullStr |
Teste de Modelos Estatísticos para a Estrutura a Termo no Brasil |
title_full_unstemmed |
Teste de Modelos Estatísticos para a Estrutura a Termo no Brasil |
title_sort |
Teste de Modelos Estatísticos para a Estrutura a Termo no Brasil |
author |
Varga, Gyorgy |
author_facet |
Varga, Gyorgy |
author_role |
author |
dc.contributor.author.fl_str_mv |
Varga, Gyorgy |
description |
We apply and test term structure fitting models like polynomial splines, flat forward and Nelson-Siegel to the Brazilian local term structure. They are models used all over the world by authorities and financial markets practitioners but less known locally. These models were tested with a large database with all of then presenting some specification problems. These result are similar to Bliss(1997) for US term structure and showed several limitations to the use of these models in the term structure fitting. |
publishDate |
2009 |
dc.date.none.fl_str_mv |
2009-12-09 |
dc.type.driver.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/article info:eu-repo/semantics/publishedVersion Articles Artigos |
format |
article |
status_str |
publishedVersion |
dc.identifier.uri.fl_str_mv |
https://periodicos.fgv.br/rbe/article/view/1199 |
url |
https://periodicos.fgv.br/rbe/article/view/1199 |
dc.language.iso.fl_str_mv |
eng por |
language |
eng por |
dc.relation.none.fl_str_mv |
https://periodicos.fgv.br/rbe/article/view/1199/778 https://periodicos.fgv.br/rbe/article/view/1199/810 |
dc.rights.driver.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/openAccess |
eu_rights_str_mv |
openAccess |
dc.format.none.fl_str_mv |
application/pdf application/pdf |
dc.publisher.none.fl_str_mv |
EGV EPGE |
publisher.none.fl_str_mv |
EGV EPGE |
dc.source.none.fl_str_mv |
Revista Brasileira de Economia; Vol. 63 No. 4 (2009); 227-260 Revista Brasileira de Economia; v. 63 n. 4 (2009); 227-260 1806-9134 0034-7140 reponame:Revista Brasileira de Economia (Online) instname:Fundação Getulio Vargas (FGV) instacron:FGV |
instname_str |
Fundação Getulio Vargas (FGV) |
instacron_str |
FGV |
institution |
FGV |
reponame_str |
Revista Brasileira de Economia (Online) |
collection |
Revista Brasileira de Economia (Online) |
repository.name.fl_str_mv |
Revista Brasileira de Economia (Online) - Fundação Getulio Vargas (FGV) |
repository.mail.fl_str_mv |
||rbe@fgv.br |
_version_ |
1798943112844804096 |