Estudo de diferentes medidas de volatilidade para opções do índice AEX

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Pinto, João Venceslau Ramos de Oliveira
Data de Publicação: 2012
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10773/10602
Resumo: Pretende-se com este trabalho avaliar e comparar o poder de estimação da volatilidade implícita livre de modelo, da volatilidade implícita de Black e Scholes e da volatilidade histórica, na volatilidade realizada futura, para opões do índice de ações AEX. Ao longo do estudo, analisam-se métodos de cálculo das diferentes componentes da volatilidade. Os resultados parecem indicar que a volatilidade implícita livre de modelo é o estimador mais eficiente, embora não englobe na sua totalidade, a informação presente nas outras volatilidades, na estimação da volatilidade realizada futura, para maturidades de 1, 2 e 4 meses.
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