Risk analysis: dentifying the determinants of HORECA companies default risk

• Autor(a) principal: Elamin, Mohamed
• Data de Publicação: 2022
• Tipo de documento: Dissertação
• Idioma: eng
• Título da fonte: Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
• Texto Completo: http://hdl.handle.net/10400.1/19700
• topic: SME's; HORECA; Business intelligence; Financial ratios; Ddefault prediction.; Domínio/Área Científica::Ciências Sociais::Outras Ciências Sociais

As pequenas e médias empresas (PME) são extremamente importantes. Eles são o verdadeiro motor de qualquer economia, uma vez que são grande enpregadores da força de trabalho disponível e geralmente são consideradas um bom indicador da trajetoria da economia. Em Portugal, as PME dominam a quota de mercado no setor empresarial não financeiro e contratam a maior parte da força de trabalho disponível. A sua importância vital determina a importância de se conhecer a sua situação financeira. Foi realizado um estágio na Yourdata (empresa de Business Intelligence localizada em Faro) com o objetivo de tentar construir um modelo de previsão da probabilidade de incumprimento de empresa pertencentes ao sector HORECA na região do Algarve e olhar para o bem-estar financeiro das PME's da região. O modelo foi construído exclusivamente a partir de dados e informações proporcionados pela Yourdata, e que posteriormente foram colocados num ficheiro de dados Excel. Durante o estágio, foram analisadas as informações financeiras de diferentes empresas (principalmente informações contabilísticas) pertencentes aos clientes da Yourdata. A construção do modelo utilizou a metodologia de regressão multinomial devido à natureza multicategórica e não ordenada da variável dependente. O modelo, na sua forma final, baseia-se em três índices financeiros cobrindo as áreas da liquidez, rentabilidade e alavancagem. Os resultados do modelo estimado estão de acordo com o que foi encontrado em estudos e artigos semelhantes na literatura. Os resultados do modelo estimado mostraram que um aumento nos índices de rentabilidade e liquidez resulta na diminuição da probabilidade de incumprimemto das empresas. E um aumento nos índices de alavancagem, gera um aumento na probabilidade de incumprimento.