Análise de ativos de renda variável através do Modelo CAPM aplicada a seleção de carteiras eficientes pelo Modelo de Markowitz

• Autor(a) principal: Teixeira, Adriano
• Data de Publicação: 2015
• Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional da UFRGS
• Texto Completo: http://hdl.handle.net/10183/130607
• topic: Renda variável; Precificação; Beta; Efficient portfolio; Pricing of assets; Return; Risk

Investir no mercado de capitais implica em assumir riscos. Deve-se tomar cuidado para saber onde e quando realizar as aplicações. A diversificação de investimento faz com que os aplicadores nem sempre se sintam confortáveis em suas escolhas. Para auxiliar à tomada de decisão alguns métodos de análise e precificação de ativos foram desenvolvidos. Destacam-se o modelo de precificação de ativos Capital Assets Princing Model – CAPM desenvolvido por Sharpe e a teoria de portfólio eficiente por Markowitz na década de 1950. O trabalho tem por objetivo analisar o desempenho de alguns papéis de renda variável, utilizando seus betas históricos com o intuito de verificar, se o modelo de precificação serve como parâmetro de projeção para retornos futuros e escolher uma carteira através do modelo de Markowitz.