Pairs Trading : otimizando via método da cointegração versus distância para ativos do S&P500

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Medeiros, Bruno Kalil
Data de Publicação: 2023
Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Institucional da UFRGS
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10183/257769
Resumo: Neste artigo desenvolveu-se um algoritmo de investimento que aplica a estratégia de Pairs Trading nas ações de S&P500 no período de 1990 a 2015, marcado por fortes crises econômicas. Através da utilização dos métodos da distância e cointegração para formação dos pares, buscou-se validar a possibilidade de obtenção de lucros através da arbitragem estatística no mercado financeiro. Os retornos anormais obtidos foram de 1,42% e 11,86% ao ano para as técnicas de distância e cointegração, respectivamente. Ademais, o artigo testou variações em parâmetros diretamente relacionados com a rentabilidade - tais como o uso de stop loss, limite de duração e gatilhos de operações - visando potencializar o retorno do portfólio.
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