ANÁLISE DA EFICIÊNCIA FRACA DO MERCADO FUTURO DE SOJA DA BM&FBOVESPA E DO CME GROUP

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Ataide, João Antônio da Rocha
Data de Publicação: 2016
Outros Autores: Júnior, Geraldo Costa, Zancan, Claudio, Souza, Waldemar Antonio da Rocha de
Tipo de documento: Artigo
Idioma: por
Título da fonte: Latin American Journal of Business Management
Texto Completo: https://www.lajbm.com.br/index.php/journal/article/view/291
Resumo: Este artigo se propõe a verificar a eficiência do mercado futuro de soja da BM&F-BOVESPA e da CME. A metodologia empregada foi, primeiramente, a análise descritiva das séries de retorno e em nível dos contratos futuros de soja da BM&F e da CME e posteriormente foram aplicados os testes de autocorrelação e de razão de variância de Lo e MacKinlay (1997) conforme proposto por Kim (2006). O período de análise compreende os anos de 2011 a 2014. Os contratos futuros de soja negociados na BM&F-BOVESPA e na CME se mostraram fracamente eficientes no para os contratos com vencimento nos meses de março, maio, julho, agosto, setembro e novembro entre os anos de 2011 e 2014. Isso significa dizer que não é possível prever os preços da soja nesses mercados, dado que estes seguem um passeio aleatório e também que lucros acima da média do mercado não são possíveis.
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