Eficiência nos mercados futuros agropecuários brasileiros

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Rodrigues, Marcos Aurelio
Data de Publicação: 2015
Outros Autores: Martines Filho, João Gomes
Tipo de documento: Artigo
Idioma: por
Título da fonte: Economia Aplicada
Texto Completo: https://www.revistas.usp.br/ecoa/article/view/106037
Resumo: We aim to test the random walk hypothesis to agricultural future contracts traded at the Brazilian Board of Trade (BM&FBOVESPA). Refute this hypothesis means possible predictability, therefore these markets are not weakly efficient. We used tests of serial correlation and variance ratio to verify them. Our results do not reject the random walk hypothesis in coffee and soybeans markets but contrary evidences were found for live cattle, corn and ethanol markets.
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